唐納德·R.蘭伯特提出的CCI順勢指標詳解

唐納德·R.蘭伯特提出的CCI順勢指標是一種重要的技術分析工具，用于指導股票、期貨以及外匯市場的投資決策。本文將詳細介紹CCI順勢指標的原理、計算方法及其在實戰(zhàn)中的應用。

CCI順勢指標的原理

CCI（Commodity Channel Index）順勢指標是由唐納德·R.蘭伯特在20世紀80年代為商品期貨交易而設計的，它可以衡量價格變動與一定期間內股價平均區(qū)間的偏離程度。這一指標的核心思想是，價格的波動往往會在某個極端位置顯示出趨勢的過度延伸，從而預示著潛在的價格反轉。CCI指標通過一個中心點0，向上和向下無限延伸的路徑來顯示超買和超賣狀態(tài)。

CCI順勢指標的計算方法

CCI的計算涉及到三個關鍵參數(shù)：TP（典型價格）、MA（移動平均值）和MD（平均絕對偏差）。典型價格TP是某一周期內最高價、最低價和收盤價的調和平均；移動平均值MA通常是計算期間內價格的簡單平均；平均絕對偏差MD則是計算期間內價格與移動平均值之差的絕對值的平均。

CCI(N日) = (TP - MA) ÷ MD ÷ 0.015

這里的N代表所選的計算周期，例如14日、20日等。值得注意的是，雖然CCI指標的計算涉及到了價格的偏離度，但它并不直接使用價格的上漲或下跌幅度，而是用價格相對于平均價格的偏離程度來衡量。

CCI順勢指標的應用

在實際交易中，CCI指標通常用于識別趨勢中的超買或超賣狀況。雖然它的標準設置是+100和-100，但這些水平并不是固定的，可以根據市場的具體情況和投資者的風險承受能力進行調整。當CCI指標向上穿越+100線時，通常被視為超買狀態(tài)，可能預示著價格將要下跌；反之，當CCI指標向下穿越-100線時，可能預示著價格將要上漲。

在使用CCI指標時需要注意的是，它在+100~-100之間的震蕩區(qū)往往沒有明確的方向指示，因此在這個區(qū)域內，CCI指標對于投資者的操作建議是有限的。CCI指標的設計初衷是為了捕捉極端市場條件下的信號，而在常態(tài)行情下，它可能并不會發(fā)出很多交易信號。

唐納德·R.蘭伯特提出的CCI順勢指標是一個強大的技術分析工具，尤其在研判非典型行情時具有獨特的優(yōu)勢。通過衡量價格與平均價格的偏離程度，CCI指標能夠幫助投資者識別潛在的趨勢反轉點。如同所有的技術指標一樣，CCI順勢指標也有其局限性，需要結合其他分析手段和市場情況綜合判斷。在實際操作中，投資者應當靈活運用，并結合自身的風險偏好和投資策略做出明智的決策。