55日均線的神奇，中線投資的指南針

一、55日均線的定義與計(jì)算
55日均線是一種重要的技術(shù)指標(biāo)，主要用于股市分析中。它的計(jì)算方法是，將過(guò)去55個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)相加，然后再除以55，得出的結(jié)果就是55日均線的值。在技術(shù)分析軟件中，如通達(dá)信，可以使用函數(shù)MA(CLOSE,55)來(lái)計(jì)算55日均線。這一均線反映了股票價(jià)格在過(guò)去55個(gè)交易日內(nèi)的平均水平，是一個(gè)對(duì)股價(jià)中長(zhǎng)期走勢(shì)有著重要指示意義的指標(biāo)。

例如，某只股票在過(guò)去55個(gè)交易日的收盤(pán)價(jià)分別為C1、C2、C3……C55，那么55日均線的值 =（C1 + C2 + C3 + …… + C55）÷ 55。通過(guò)不斷重復(fù)這個(gè)計(jì)算過(guò)程，就能夠在股票價(jià)格走勢(shì)圖上繪制出55日均線。其走勢(shì)能夠直觀地反映股價(jià)的中長(zhǎng)期變動(dòng)趨勢(shì)。如果股價(jià)在較長(zhǎng)時(shí)間位于55日均線之上，那么從平均的角度來(lái)看，股價(jià)處于相對(duì)較高的水平；反之，如果股價(jià)在較長(zhǎng)時(shí)間位于55日均線之下，那么股價(jià)處于相對(duì)較低的水平。

二、55日均線在中線投資中的作用
趨勢(shì)判斷的依據(jù) 在中線投資中，55日均線能夠有效地幫助投資者判斷股票的整體趨勢(shì)。當(dāng)中線投資者關(guān)注一只股票時(shí)，首先要看的就是股價(jià)相對(duì)于55日均線的位置。如果股價(jià)在55日均線之上并且55日均線是向上傾斜的，這通常表示股票處于中長(zhǎng)期的上漲趨勢(shì)之中，是一個(gè)積極的信號(hào)。例如，在一段時(shí)間內(nèi)某股票的55日均線持續(xù)向上，股價(jià)也一直在均線上方運(yùn)行，這表明該股票在中線層面上走勢(shì)強(qiáng)勁。相反，如果股價(jià)在55日均線下方并且55日均線向下傾斜，那么股票大概率處于中長(zhǎng)期的下跌趨勢(shì)中，投資者就需要謹(jǐn)慎對(duì)待。這是因?yàn)?5日均線由于其計(jì)算周期較長(zhǎng)，能夠平滑掉股價(jià)短期波動(dòng)的影響，從而較準(zhǔn)確地反映出股票的中長(zhǎng)期走勢(shì)81016。
尋找支撐與壓力位置 對(duì)于中線投資而言，55日均線還具有很強(qiáng)的支撐和壓力判斷功能。當(dāng)股價(jià)處于上漲趨勢(shì)時(shí)，如果價(jià)格回調(diào)到55日均線附近，這條均線往往會(huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生支撐作用。這是因?yàn)?5日均線代表了過(guò)去一段時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)參與者的平均成本，當(dāng)價(jià)格接近這個(gè)成本區(qū)域時(shí)，買(mǎi)方力量可能會(huì)再次增強(qiáng)，推動(dòng)股價(jià)重新上漲。比如一只股票在上漲過(guò)程中出現(xiàn)了小幅回調(diào)，而回調(diào)到55日均線附近時(shí)就不再下跌并開(kāi)始反彈，這就是55日均線發(fā)揮支撐作用的表現(xiàn)。反之，當(dāng)股價(jià)處于下跌趨勢(shì)時(shí)，55日均線則會(huì)成為股價(jià)上漲的壓力線。一旦股價(jià)反彈至55日均線附近，就可能會(huì)遇到大量的賣(mài)盤(pán)，導(dǎo)致股價(jià)難以突破該均線繼續(xù)上漲。
三、利用55日均線進(jìn)行中線投資的方法
交叉點(diǎn)的運(yùn)用 - 金叉買(mǎi)入信號(hào)：當(dāng)短期均線（如5日均線或10日均線）自下而上穿過(guò)55日均線形成金叉時(shí)，這往往是一個(gè)買(mǎi)入信號(hào)。因?yàn)檫@種交叉表明短期股價(jià)走勢(shì)開(kāi)始向上轉(zhuǎn)變并強(qiáng)于中長(zhǎng)期趨勢(shì)，很可能預(yù)示著股價(jià)即將進(jìn)入上漲階段。例如，某股票經(jīng)過(guò)一段時(shí)間的盤(pán)整或下跌后，5日均線開(kāi)始向上穿過(guò)55日均線，同時(shí)伴隨著成交量的溫和放大，這就構(gòu)成了較為可靠的買(mǎi)入信號(hào)。 - 死叉賣(mài)出信號(hào)：反之，當(dāng)短期均線下穿55日均線形成死叉時(shí)，則是賣(mài)出信號(hào)。這意味著短期股價(jià)走勢(shì)開(kāi)始走弱并且弱于中長(zhǎng)期趨勢(shì)，股價(jià)可能進(jìn)入下跌通道。例如，在股票上漲一段時(shí)間后，若5日均線從上向下穿過(guò)55日均線，投資者就需要考慮獲利了結(jié)或者止損出場(chǎng)。不過(guò)，在依據(jù)金叉和死叉進(jìn)行操作時(shí)，投資者應(yīng)當(dāng)結(jié)合其他技術(shù)分析指標(biāo)或者成交量等因素來(lái)提高判斷的準(zhǔn)確性，避免單純依據(jù)這一信號(hào)而出現(xiàn)錯(cuò)誤操作14202125。
股價(jià)與55日均線的位置關(guān)系 - 線上持股與線下持幣原則：如果股價(jià)位于55日均線之上，只要55日均線保持向上傾斜的趨勢(shì)，中線投資者就可以繼續(xù)持有股票。這表明股票在中長(zhǎng)期層面上處于強(qiáng)勢(shì)狀態(tài)。而當(dāng)股價(jià)位于55日均線之下時(shí)，一般情況下中線投資者應(yīng)保持謹(jǐn)慎態(tài)度或者考慮持幣觀望。這是根據(jù)55日均線對(duì)股價(jià)趨勢(shì)的反映所采取的基本投資策略。 - 股價(jià)反彈與回調(diào)的操作：當(dāng)股價(jià)在上升趨勢(shì)中出現(xiàn)回調(diào)且回調(diào)到55日均線附近獲得支撐時(shí)，如成交量也配合出現(xiàn)縮量的情況，這表示股價(jià)的調(diào)整可能即將結(jié)束，中線投資者可以考慮在合適的價(jià)格加倉(cāng)或者繼續(xù)持有股票。而在股價(jià)下跌趨勢(shì)中，如果股價(jià)反彈到55日均線附近遇到壓力且成交量無(wú)法有效放大時(shí)，這表明上漲動(dòng)力不足，投資者應(yīng)考慮賣(mài)出股票或者保持空倉(cāng)狀態(tài)。
結(jié)合其他技術(shù)指標(biāo)操作 - 與成交量指標(biāo)結(jié)合：在利用55日均線進(jìn)行中線投資時(shí)，結(jié)合成交量指標(biāo)是非常重要的。當(dāng)股價(jià)向上穿越55日均線時(shí)，如果成交量同步放大，這說(shuō)明市場(chǎng)對(duì)該股票的購(gòu)買(mǎi)熱情增加，買(mǎi)入信號(hào)更為可靠。因?yàn)槌山涣康姆糯蟊砻饔懈�多的資金流入推動(dòng)股價(jià)上漲。反之，當(dāng)股價(jià)向下穿越55日均線時(shí)，如果成交量放大，那么股價(jià)下跌的信號(hào)也更為強(qiáng)烈，可能意味著更多的投資者在拋售股票。例如，某股票在股價(jià)靠近55日均線時(shí)，成交量突然大幅放大，股價(jià)隨之突破55日均線向上攀升，這是一個(gè)較強(qiáng)的買(mǎi)入信號(hào)；相反，如果股價(jià)接近55日均線時(shí)成交量放大但股價(jià)卻向下突破，這就可能是一個(gè)危險(xiǎn)的賣(mài)出信號(hào)。 - 與MACD或KDJ等指標(biāo)結(jié)合：同時(shí)，結(jié)合MACD（指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線）或者KDJ（隨機(jī)指標(biāo)）等技術(shù)指標(biāo)，可以更全面地判斷股票的買(mǎi)賣(mài)時(shí)機(jī)。例如MACD指標(biāo)中的DIF線向上穿過(guò)DEA線，形成金叉，并且此時(shí)55日均線呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，就進(jìn)一步加強(qiáng)了股價(jià)上漲的可能性；如果KDJ指標(biāo)中的K值小于20時(shí)，該股票股價(jià)接近55日均線并出現(xiàn)止跌跡象，這可能是股價(jià)即將反彈的信號(hào)，中線投資者可以考慮買(mǎi)入。這些指標(biāo)與55日均線相結(jié)合，可以從不同角度對(duì)股票的走勢(shì)進(jìn)行分析，提高投資決策的準(zhǔn)確性 。
四、55日均線的優(yōu)勢(shì)和局限性
優(yōu)勢(shì)
趨勢(shì)穩(wěn)定性強(qiáng)：55日均線由于計(jì)算的是較長(zhǎng)時(shí)間周期（55個(gè)交易日）的收盤(pán)價(jià)平均值，相比于短期均線（如5日均線或10日均線），它能夠較好地過(guò)濾掉股價(jià)短期波動(dòng)的干擾，更穩(wěn)定地反映股票價(jià)格的中長(zhǎng)期趨勢(shì)。例如，在股價(jià)短期內(nèi)頻繁上下波動(dòng)時(shí)，5日均線可能會(huì)出現(xiàn)頻繁的交叉和轉(zhuǎn)向，而55日均線則能夠保持相對(duì)穩(wěn)定的走勢(shì)方向，為中線投資者提供更可靠的趨勢(shì)指導(dǎo)。
支撐壓力有效性：55日均線在股票價(jià)格走勢(shì)圖上作為支撐線和壓力線的有效性較高。在上升趨勢(shì)中，股價(jià)回調(diào)到55日均線附近時(shí)經(jīng)常會(huì)受到支撐而繼續(xù)上漲；在下跌趨勢(shì)中，股價(jià)反彈到55日均線附近往往會(huì)遭遇壓力而重新下跌。這一特性使得中線投資者可以根據(jù)股價(jià)與55日均線的相互關(guān)系制定合理的買(mǎi)賣(mài)策略。
與中長(zhǎng)期投資者理念匹配：對(duì)于中線投資者來(lái)說(shuō)，他們的投資周期通常是幾個(gè)月到一年左右，55日均線的周期與中線投資的周期較為契合。中線投資者不需要過(guò)度關(guān)注股價(jià)短期內(nèi)的小幅波動(dòng)，而是更關(guān)心股票價(jià)格的中長(zhǎng)期趨勢(shì)，55日均線能夠很好地滿足這一需求，幫助中線投資者把握股票的主要走勢(shì)方向，從而做出相應(yīng)的投資決策。
局限性
滯后性：55日均線的一個(gè)明顯局限性就是它的滯后性。由于其是基于過(guò)去55個(gè)交易日的價(jià)格數(shù)據(jù)計(jì)算得出的，所以當(dāng)股價(jià)發(fā)生突然的大幅上漲或下跌時(shí)，55日均線不能及時(shí)地反映這種變化。例如，一只股票因重大利好消息突然連續(xù)漲停，55日均線可能還沒(méi)有及時(shí)向上調(diào)整，導(dǎo)致投資者可能錯(cuò)過(guò)最開(kāi)始的買(mǎi)入時(shí)機(jī)；反之，當(dāng)股票因突發(fā)利空連續(xù)跌停時(shí)，55日均線可能無(wú)法快速體現(xiàn)股價(jià)的大幅下跌趨勢(shì)。
在震蕩市中的誤差：在震蕩股市行情中，股價(jià)在一個(gè)比較窄的區(qū)間內(nèi)上下波動(dòng)，55日均線可能會(huì)出現(xiàn)走平的情況，此時(shí)股價(jià)可能會(huì)頻繁地上下穿越55日均線。這樣就會(huì)產(chǎn)生很多虛假的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)，使得投資者如果單純依據(jù)55日均線進(jìn)行投資操作，可能會(huì)出現(xiàn)多次錯(cuò)誤的買(mǎi)賣(mài)決策。比如股價(jià)在8元 - 9元區(qū)間震蕩，55日均線在這一區(qū)間基本走平，短期均線多次穿越55日均線，但并沒(méi)有出現(xiàn)明確的上漲或下跌趨勢(shì)，投資者若依據(jù)這些交叉信號(hào)操作就會(huì)陷入頻繁交易的誤區(qū)。
單一指標(biāo)的不足：55日均線只是眾多技術(shù)分析指標(biāo)中的一個(gè)，僅僅依靠55日均線來(lái)進(jìn)行投資決策是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。股票市場(chǎng)是一個(gè)復(fù)雜多變的系統(tǒng)，股價(jià)的走勢(shì)受到多種因素的影響，包括宏觀經(jīng)濟(jì)狀況、行業(yè)發(fā)展前景、公司基本面等眾多基本因素，以及其他技術(shù)因素之間的相互影響。例如，一家公司如果出現(xiàn)重大的負(fù)面經(jīng)營(yíng)事件，即使55日均線顯示出買(mǎi)入信號(hào)，股票價(jià)格仍然可能繼續(xù)走低，因?yàn)榛�本面的惡化�?huì)對(duì)股價(jià)產(chǎn)生根本性的壓制作用。
五、成功運(yùn)用55日均線進(jìn)行中線投資的案例
假設(shè)股票X在過(guò)去一段時(shí)間一直在55日均線下方波動(dòng)，股價(jià)呈現(xiàn)出一種緩慢下跌的態(tài)勢(shì)，55日均線也向下傾斜，這表明股票在中長(zhǎng)期處于弱勢(shì)。然而，在某個(gè)時(shí)段開(kāi)始，股票X的交易量逐漸放大，接著5日均線開(kāi)始從下向上穿過(guò)55日均線形成金叉，同時(shí)MACD指標(biāo)也顯示出低位金叉且柱狀線由綠變紅，這一系列指標(biāo)表明該股票迎來(lái)了轉(zhuǎn)機(jī)。由于這些信號(hào)的出現(xiàn)，中線投資者可以在此時(shí)開(kāi)始買(mǎi)入股票X。

買(mǎi)入后，股票X的價(jià)格沿著5日均線緩慢上升，并且在上升過(guò)程中回調(diào)到55日均線附近時(shí)都會(huì)得到有效的支撐，并且伴隨著成交量的縮量調(diào)整。這種情況持續(xù)了一段時(shí)間，直到股價(jià)出現(xiàn)快速的拉升，每天的漲幅明顯增大且逐漸遠(yuǎn)離5日均線。根據(jù)55日均線的操作策略，當(dāng)股價(jià)大幅偏離5日均線并且放巨量時(shí)，中線投資者就可以考慮賣(mài)出股票。最終投資者在股票X上獲得了不錯(cuò)的中線投資收益。

這個(gè)案例表明，55日均線在與其他技術(shù)指標(biāo)配合使用時(shí)，能為中線投資提供較為準(zhǔn)確的買(mǎi)賣(mài)信號(hào)。當(dāng)然，實(shí)際的股票投資過(guò)程中存在著諸多不確定性，需要投資者綜合考慮各種因素，并且嚴(yán)格遵守投資紀(jì)律，才能在中線投資中取得較好的投資成果。