漫步者（002351）：與蘋果合作進(jìn)展順利

     據(jù)研究員調(diào)研掌握的信息，漫步者（002351）與蘋果合作進(jìn)展順利，不久后將在巨潮網(wǎng)披露此次合作的詳細(xì)信息；目前，國內(nèi)蘋果專賣店已經(jīng)看到漫步者產(chǎn)品，主要是M35型號(hào)（零售價(jià)1000元左右，出廠價(jià)600元左右），M360（零售價(jià)2700元左右，出廠價(jià)1650元左右）也將很快通過全部認(rèn)證。由于公司已經(jīng)開始向蘋果批量出貨，且定價(jià)應(yīng)不低于出廠價(jià)。保守估計(jì)明年20萬臺(tái)，平均價(jià)格1000元/臺(tái)，增加銷售收入2億元，傳統(tǒng)產(chǎn)品（均價(jià)不到100元）的凈利潤率有20%，這些產(chǎn)品的凈利潤率應(yīng)該能達(dá)到30%，預(yù)計(jì)可增加6000萬凈利潤，折合EPS0.4元，業(yè)績彈性很大。此外，公司與聯(lián)想的合作也要開始正式出貨，估計(jì)今年可以產(chǎn)生5000萬的銷售收入。與聯(lián)想全球的合作談判也在順利進(jìn)行。因此重申“強(qiáng)烈推薦-A”評(píng)級(jí)，維持45元目標(biāo)價(jià)不變。