數(shù)量分析

    數(shù)量分析就是通過(guò)各種數(shù)學(xué)模型來(lái)分析預(yù)測(cè)一個(gè)金融商品在未來(lái)會(huì)達(dá)到什么價(jià)位，更準(zhǔn)確的說(shuō)，數(shù)量分析的宗旨是分析出冒多大的風(fēng)險(xiǎn)要得到多大的回報(bào)才算是合理，通過(guò)數(shù)學(xué)模型來(lái)讓風(fēng)險(xiǎn)和收益成正比。由此可見(jiàn)，數(shù)量分析所追求的目標(biāo)是保本保值，而不是獲得多大的收益。因此，數(shù)量分析被許多跨國(guó)集團(tuán)和國(guó)際基金廣泛使用。大家在這里要注意的是這些跨國(guó)集團(tuán)和國(guó)際基金使用數(shù)量分析不是為了追求收益，而是為了保值。
    數(shù)量分析方法的含義：對(duì)事物進(jìn)行研究，離不開(kāi)數(shù)量分析。數(shù)量分析是深入認(rèn)識(shí)事物的基本途徑之一。在質(zhì)與量的密切聯(lián)系中，一定事物的質(zhì)總是表現(xiàn)為一定的數(shù)量。事物的質(zhì)總是以一定的量的積累為基礎(chǔ)，因此，對(duì)事物的認(rèn)識(shí)從量入手，可以更好地把握事物固有的本質(zhì)特征和基本的規(guī)律性。
    盡管研究事物量的目的仍然是為了更好地認(rèn)識(shí)事物的質(zhì)，而且定量分析與定性分析在認(rèn)識(shí)事物的過(guò)程中都是十分重要的，但是定性分析的目的是通過(guò)邏輯分析、相互比較和基本推理來(lái)認(rèn)識(shí)事物固有的本質(zhì)特征，一般通過(guò)訪談、觀察和綜合來(lái)實(shí)現(xiàn)；而定量分析是通過(guò)對(duì)數(shù)據(jù)的研究來(lái)表征事物的特征，一般除需要根據(jù)事物本身特征，通過(guò)觀察、綜合外，還常常需要選擇分析工具，進(jìn)行定量分析。因而，在某種程度上講，認(rèn)識(shí)事物的本質(zhì)特征，定量分析比定性分析更具有客觀性和易操作性。為了進(jìn)行更科學(xué)的定量分析，作為定量分析的方法體系，數(shù)量分析方法近年來(lái)越來(lái)越受到人們的重視。
    數(shù)量分析方法的含義有廣義和狹義之分。廣義上講，研究事物的數(shù)量特征、數(shù)量關(guān)系和數(shù)量界限需要一系列特有的和通用的方法，所有這些方法統(tǒng)稱(chēng)為數(shù)量分析方法。從狹義上講，數(shù)量分析方法是在一定的理論指導(dǎo)下，遵照數(shù)學(xué)和統(tǒng)計(jì)學(xué)的有關(guān)原理，通過(guò)處理有關(guān)數(shù)據(jù)，建立數(shù)量模型，從而對(duì)經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象的數(shù)量特征、數(shù)量關(guān)系和數(shù)量界限進(jìn)行研究、分析和決策的一系列方法的總稱(chēng)。
    《金融數(shù)量分析:基于MATLAB編程》共分6章，由淺入深地進(jìn)行金融數(shù)量分析的講解。首先，講解金融數(shù)量分析的主要對(duì)象——金融市場(chǎng)與金融產(chǎn)品。接著，簡(jiǎn)要概述數(shù)量分析的基本概念，例如資產(chǎn)估值與定價(jià)、投資組合管理、風(fēng)險(xiǎn)測(cè)量與管理以及相應(yīng)MATLAB函數(shù)使用與計(jì)算實(shí)例。然后，以銀行按揭貸款、商業(yè)養(yǎng)老保險(xiǎn)、股票掛鉤結(jié)構(gòu)產(chǎn)品與組合保險(xiǎn)策略為實(shí)際分析對(duì)象，利用金融數(shù)量分析與MATLAB編程對(duì)其進(jìn)行深入的數(shù)量分析，展示金融數(shù)量分析的基本步驟：理論分析、數(shù)學(xué)建模、編程計(jì)算。在基本步驟的講解中，作者根據(jù)自身（金融工程師）的經(jīng)驗(yàn)，指出了在數(shù)量分析過(guò)程中理論與實(shí)踐間的區(qū)別與聯(lián)系。最后，以相對(duì)比較復(fù)雜的BS公式的隱含波動(dòng)率的計(jì)算、KMV模型方程組的求解、移動(dòng)平均Hurst指數(shù)的計(jì)算和基于優(yōu)化方法的指數(shù)追蹤技術(shù)為例，講解金融數(shù)量分析的數(shù)值分析技術(shù)與MATLAB編程技巧。MATLAB基本介紹、MATLAB優(yōu)化工具箱與遺傳算法工具箱的使用方法作為附錄，以便初級(jí)讀者學(xué)習(xí)或者高級(jí)讀者查閱。《金融數(shù)量分析:基于MATLAB編程》適用于經(jīng)濟(jì)金融學(xué)科的高年級(jí)學(xué)生、研究人員以及金融從業(yè)人員等。書(shū)中金融實(shí)例有很強(qiáng)的可讀性、可操作性與實(shí)用性。