瑞銀集團(tuán)

    瑞銀集團(tuán)的業(yè)務(wù)遍及全球各大金融中心，在超過(guò)50個(gè)國(guó)家設(shè)有辦事處，全球員工超過(guò)7.5萬(wàn)名，其中，39％的員工在美洲、36％在瑞士、16％在歐洲其他國(guó)家、9％在亞太區(qū)。瑞銀為瑞士上市公司，于瑞士證券交易所、紐約證券交易所和東京證券交易所掛牌上市。截至2005年12月31日，瑞銀集團(tuán)總資產(chǎn)為2.6520萬(wàn)億瑞士法郎，約合人民幣16.6280萬(wàn)億元。
　在瑞士，瑞銀的零售銀行和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)都是市場(chǎng)的領(lǐng)導(dǎo)者，管理著逾300萬(wàn)個(gè)個(gè)人賬戶(hù)及按揭賬戶(hù)，為當(dāng)?shù)丶s260萬(wàn)名個(gè)人客戶(hù)服務(wù)。同時(shí)，為近13.65萬(wàn)個(gè)公司客戶(hù)、機(jī)構(gòu)投資者、公共企業(yè)和基金會(huì)，及逾3000家金融機(jī)構(gòu)提供全面的銀行及證券服務(wù)。瑞銀集團(tuán)的業(yè)務(wù)主要包括財(cái)富管理、投資銀行及證券和資產(chǎn)管理三大塊。在財(cái)富管理方面，瑞銀是全球領(lǐng)先的財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。集團(tuán)擁有超過(guò)140年的財(cái)富管理經(jīng)驗(yàn)和遍布全球的龐大網(wǎng)絡(luò)；在美國(guó)，瑞銀是最大的私人銀行之一。瑞銀財(cái)富管理業(yè)務(wù)主要是為高端客戶(hù)提供量身訂造的全面服務(wù)，業(yè)務(wù)涵蓋資產(chǎn)管理到遺產(chǎn)規(guī)劃、企業(yè)融資顧問(wèn)和藝術(shù)品投資服務(wù)等。
　打造全球知名私人理財(cái)品牌，瑞銀集團(tuán)的市場(chǎng)資本總額已經(jīng)達(dá)到了875億美元，位居歐洲大陸銀行的首位。通過(guò)改變經(jīng)營(yíng)藝術(shù)，瑞銀集團(tuán)已經(jīng)成為全球最盈利的金融機(jī)構(gòu)之一。2005年第1季度，瑞銀集團(tuán)的凈利潤(rùn)達(dá)到22億美元，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到了32.4%。摩根斯坦利預(yù)測(cè)說(shuō)，2005年瑞銀集團(tuán)的稅前利潤(rùn)將達(dá)到89億美元，比上一年增長(zhǎng)8%，今年的凈資產(chǎn)收益率也將超過(guò)花旗、高盛和瑞士信貸等許多國(guó)際大投行。
　不過(guò)，瑞銀集團(tuán)并沒(méi)有指望成為像花旗、匯豐這樣的金融超市，私人財(cái)產(chǎn)管理仍將是其核心業(yè)務(wù)。與全球投資銀行業(yè)由幾大投行操縱不同的是，財(cái)產(chǎn)管理市場(chǎng)仍舊處于四分五裂的狀態(tài)。在這個(gè)總價(jià)值約為30萬(wàn)億美元的市場(chǎng)，瑞銀集團(tuán)的市場(chǎng)份額只有大約3%。不過(guò)瑞銀集團(tuán)的首席執(zhí)行官Peter A. Wuffli很自信地表示，隨著監(jiān)管成本的不斷增加，將有越來(lái)越多小規(guī)模財(cái)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)成為瑞銀集團(tuán)的收購(gòu)對(duì)象，“現(xiàn)在是我們的黃金時(shí)期”。
    瑞銀加快購(gòu)并步伐打造理財(cái)?shù)蹏?guó)，瑞銀集團(tuán)的管理層認(rèn)識(shí)到，如果他們能將其核心業(yè)務(wù)——私人財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)進(jìn)行更新和精簡(jiǎn)，并改善投資績(jī)效，那么他們就能創(chuàng)造一個(gè)全球聞名的理財(cái)品牌。像所有替闊佬提供理財(cái)服務(wù)的私人銀行一樣，瑞銀集團(tuán)強(qiáng)調(diào)資產(chǎn)管理能力，其業(yè)務(wù)范圍相當(dāng)廣泛：從幫助客戶(hù)管理龐大的家族資產(chǎn)(如投資規(guī)劃等)，到提供避稅建議、參謀遺產(chǎn)遺贈(zèng)問(wèn)題，甚至還提供收藏鑒定，代表客戶(hù)到拍賣(mài)場(chǎng)所競(jìng)標(biāo)古董，得標(biāo)之后，財(cái)務(wù)顧問(wèn)還會(huì)幫客戶(hù)用古董作抵押向銀行貸款，再用借款投資生利。此外，近年來(lái)瑞銀集團(tuán)還對(duì)私人理財(cái)業(yè)務(wù)進(jìn)行了整頓，讓客戶(hù)無(wú)論在香港、紐約還是在蘇黎世都能享受整齊劃一的服務(wù)。
　瑞銀集團(tuán)的觸角已經(jīng)伸到了世界各地。對(duì)所有的被收購(gòu)方都直接針對(duì)各自國(guó)家的高端客戶(hù)。比較重要的幾次收購(gòu)行動(dòng)包括：2003年7月，瑞銀兼并了勞埃德銀行在法國(guó)的私人財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)；2003年10月，美林銀行德國(guó)分部的私人財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)劃歸瑞銀旗下；2004年年初瑞銀一次買(mǎi)進(jìn)兩家英國(guó)私人財(cái)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)--Goodman Harris和Laing & Cruickshank。而美國(guó)運(yùn)通在盧森堡的私人銀行業(yè)務(wù)也已落入瑞銀手中。
　瑞銀集團(tuán)目前正在進(jìn)行的并購(gòu)并不是沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)，隨著它對(duì)國(guó)外機(jī)構(gòu)并購(gòu)數(shù)量的增加，它必須解決后者對(duì)它的信任問(wèn)題,而且它還面臨來(lái)自花旗、匯豐等國(guó)際金融機(jī)構(gòu)的強(qiáng)大競(jìng)爭(zhēng)壓力。畢竟，30萬(wàn)億美元對(duì)于任何銀行來(lái)說(shuō)都是一個(gè)讓人垂涎的巨大市場(chǎng)。以至于很多銀行的經(jīng)營(yíng)策略都已逐步從零售業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向了財(cái)產(chǎn)管理。花旗銀行去年甚至已經(jīng)打出“花旗銀行等于財(cái)產(chǎn)管理”的廣告。而財(cái)產(chǎn)管理中的高端客戶(hù)群更是成為幾家國(guó)際金融巨頭近幾年來(lái)爭(zhēng)奪的焦點(diǎn)。根據(jù)畢馬威國(guó)際會(huì)計(jì)事務(wù)所2003年對(duì)世界186家著名金融機(jī)構(gòu)做的調(diào)查統(tǒng)計(jì)，1/3的被調(diào)查銀行表示將在今后3年里加強(qiáng)私人財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，至少兼并一家財(cái)產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。銀行兼并活動(dòng)的首要目的是擴(kuò)大市場(chǎng)份額，其次才是提高營(yíng)業(yè)額和信息的合并。被調(diào)查的30家瑞士金融機(jī)構(gòu)中，有同樣意愿的銀行高達(dá)60%。但像瑞銀集團(tuán)這樣一年時(shí)間兼并5次，實(shí)在也是絕無(wú)僅有。
　負(fù)責(zé)收購(gòu)事項(xiàng)的瑞銀財(cái)產(chǎn)管理公司董事會(huì)成員馬塞爾·羅納表示，歐洲私人銀行理財(cái)業(yè)務(wù)年均利潤(rùn)高達(dá)35%，年均盈利增長(zhǎng)12%到15%，遠(yuǎn)優(yōu)于一般的零售銀行業(yè)務(wù)，不過(guò)由于連續(xù)收購(gòu)，瑞銀的財(cái)產(chǎn)管理業(yè)務(wù)目前并不盈利，去年瑞銀集團(tuán)歐洲離岸私人銀行業(yè)務(wù)還虧損了約1.86億美元，根據(jù)最樂(lè)觀的估計(jì)，瑞銀在此項(xiàng)業(yè)務(wù)上盈利也要等到2006年底。不過(guò)首席執(zhí)行官Wuffli表示：私人理財(cái)本來(lái)就是“一個(gè)需要長(zhǎng)期承諾的業(yè)務(wù)”。馬塞爾·羅納也表示，集團(tuán)并不后悔之前進(jìn)行的一系列收購(gòu)行為，因?yàn)閺拈L(zhǎng)期來(lái)看這有利于鞏固瑞銀在歐洲私人財(cái)產(chǎn)管理市場(chǎng)上的領(lǐng)導(dǎo)地位，并很好地應(yīng)對(duì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的挑戰(zhàn)。