招股說(shuō)明書(shū) Prospectus

    招股說(shuō)明書(shū)(prospectus)，簡(jiǎn)稱(chēng)招股書(shū)，是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買(mǎi)或銷(xiāo)售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。招股說(shuō)明書(shū)是公開(kāi)發(fā)行股票公司必須公開(kāi)披露的信息。中國(guó)《公司法》第88規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開(kāi)募集股份時(shí)，必須公告招股說(shuō)明書(shū)。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第14條規(guī)定，申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票，招股說(shuō)明書(shū)是應(yīng)當(dāng)向地方政府或者中央企業(yè)主管部門(mén)報(bào)送的文件之一。中國(guó)證監(jiān)委發(fā)布的公開(kāi)發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)《招股說(shuō)明書(shū)的內(nèi)容與格式》規(guī)定，凡在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開(kāi)發(fā)行股票和將其股票在經(jīng)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)可以進(jìn)行股票交易的證券交易場(chǎng)所交易的發(fā)行人，在申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則編制招股說(shuō)明書(shū)。本招股說(shuō)明書(shū)是發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)管理委員會(huì)申請(qǐng)公開(kāi)發(fā)行申報(bào)材料的必備部分。
    招股說(shuō)明書(shū) -  基本原則 ：1．凡對(duì)投資者做出投資決策有重大影響的信息，均應(yīng)予以披露；2．發(fā)行人認(rèn)為有助于投資者做出投資決策的信息，發(fā)行人可增加這部分內(nèi)容；3．本準(zhǔn)則某些具體要求對(duì)發(fā)行人確實(shí)不適用的，發(fā)行人可根據(jù)實(shí)際情況做出適當(dāng)修改，同時(shí)以書(shū)面形式報(bào)告證監(jiān)會(huì)，并在招股書(shū)中予以說(shuō)明。發(fā)行人成立不足3年的，應(yīng)提供其自成立之日起，至進(jìn)行股票公開(kāi)發(fā)行準(zhǔn)備工作之時(shí)止的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及其他資料。
    如果發(fā)行人由原有企業(yè)經(jīng)改制而設(shè)立，且改制不足3年，則發(fā)行人在根據(jù)本準(zhǔn)則的要求對(duì)其歷史情況進(jìn)行披露時(shí)，應(yīng)包括原有企業(yè)情況。境內(nèi)上市外資股的發(fā)行人，應(yīng)當(dāng)增加關(guān)于中國(guó)經(jīng)濟(jì)、政治、法律等有助于外國(guó)投資人了解中國(guó)一般情況的資料，以及有助于對(duì)發(fā)行人增加了解的其他資料。有必要時(shí)，境內(nèi)上市外資股發(fā)行人還應(yīng)編制招股說(shuō)明書(shū)的外文文本。發(fā)行人應(yīng)當(dāng)保證兩種文本內(nèi)容的一致性。在對(duì)兩種文本的理解上發(fā)行歧義時(shí)，以中文文本為準(zhǔn)。發(fā)行人尚未成立董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)，而由籌備機(jī)構(gòu)代行其權(quán)力的，本招股說(shuō)明書(shū)中凡要求董事會(huì)、監(jiān)會(huì)在股票發(fā)行過(guò)程中以及對(duì)本招股說(shuō)明書(shū)所應(yīng)承擔(dān)的責(zé)任與義務(wù)，由籌備機(jī)構(gòu)承擔(dān)，對(duì)董事、監(jiān)事有關(guān)情況的披露改為對(duì)籌備機(jī)構(gòu)成員有關(guān)情況的披露。
     招股說(shuō)明書(shū)的特點(diǎn)：1．屬于法定信息披露文件。招股說(shuō)明書(shū)概要應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書(shū)一并報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。作為招股說(shuō)明書(shū)附件，應(yīng)依照法律規(guī)定和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求記載法定內(nèi)容。2．屬于引導(dǎo)性閱讀文件。招股說(shuō)明書(shū)內(nèi)容詳盡但不便于投資者閱讀和了解，為增強(qiáng)招股文件的易解性，盡可能廣泛、迅速地向社會(huì)公眾投資者提供和傳達(dá)有關(guān)股票發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，應(yīng)以有限數(shù)量的文字作出招股說(shuō)明書(shū)概要，簡(jiǎn)要地提供招股說(shuō)明書(shū)的主要內(nèi)容。一般情況下，說(shuō)明書(shū)概要約為1萬(wàn)字左右。3．屬于非發(fā)售文件。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，其標(biāo)題下必須記載下列文字：“本招股說(shuō)明書(shū)概要的目的僅為盡可能廣泛、迅速地向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。全文為本次發(fā)售股票的正式法律文件。投資者在做出認(rèn)購(gòu)本股的決定之前，應(yīng)首先仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書(shū)全文，并以全文作為投資決定的依據(jù)。”雖然招股說(shuō)明書(shū)概要并非發(fā)售文件，但不得誤導(dǎo)投資人。