招股
招股說(shuō)明書是股份有限公司發(fā)行股票時(shí)，就發(fā)行中的有關(guān)事項(xiàng)向公眾作出披露，并向非特定投資人提出購(gòu)買或銷售其股票的要約邀請(qǐng)性文件。招股說(shuō)明書是公開發(fā)行股票公司必須公開披露的信息。我國(guó)《公司法》第88規(guī)定，發(fā)起人向社會(huì)公開募集股份時(shí)，必須公告招股說(shuō)明書。國(guó)務(wù)院發(fā)布的《股票發(fā)行與交易管理暫行條例》第14條規(guī)定，申請(qǐng)公開發(fā)行股票，招股說(shuō)明書是應(yīng)當(dāng)向地方政府或者中央企業(yè)主管部門報(bào)送的文件之一。中國(guó)證監(jiān)委發(fā)布的公開發(fā)行股票公司信息披露的內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第1號(hào)《招股說(shuō)明書的內(nèi)容與格式》規(guī)定，凡在中華人民共和國(guó)境內(nèi)公開發(fā)行股票和將其股票在經(jīng)國(guó)務(wù)院證券委員會(huì)批準(zhǔn)可以進(jìn)行股票交易的證券交易場(chǎng)所交易的發(fā)行人，在申請(qǐng)公開發(fā)行股票時(shí)，應(yīng)當(dāng)按照本準(zhǔn)則編制招股說(shuō)明書。本招股說(shuō)明書是發(fā)行人向中國(guó)證監(jiān)管理委員會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行申報(bào)材料的必備部分。
招股意向書是上市公司向中國(guó)證券監(jiān)督管理委員會(huì)申請(qǐng)公開發(fā)行股票申報(bào)材料的必備文件。招股意向書的作用：1 保證發(fā)行人及全體董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員在招股意向書中不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性、完整性承擔(dān)個(gè)別和連帶的法律責(zé)任。2 明確公司負(fù)責(zé)人和主管會(huì)計(jì)工作的負(fù)責(zé)人、會(huì)計(jì)機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人保證招股意向書及其摘要中財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)資料真實(shí)、完整。3中國(guó)證監(jiān)會(huì)、其他政府部門對(duì)本次發(fā)行所做的任何決定或意見，均不表明其對(duì)發(fā)行人股票的價(jià)值或投資者的收益作出實(shí)質(zhì)性判斷或者保證。任何與之相反的 聲明均屬虛假不實(shí)陳述。4 根據(jù)《證券法》的規(guī)定，股票依法發(fā)行后，發(fā)行人經(jīng)營(yíng)與收益的變化，由發(fā)行人自行負(fù)責(zé)，由此變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資者自行負(fù)責(zé)。5 投資者若對(duì)本招股意向書及其摘要存在任何疑問，應(yīng)咨詢自己的股票經(jīng)紀(jì)人、律師、會(huì)計(jì)師或其他專業(yè)顧問。
招股書是新股公司為首次公開招股而出版的正式文件，由發(fā)行證券或基金的機(jī)構(gòu)提供給潛在投資者，說(shuō)明發(fā)行的細(xì)節(jié)。一般會(huì)包括發(fā)行條款、籌集資金的用途、發(fā)行人介紹及相關(guān)的財(cái)務(wù)報(bào)表等。
招股說(shuō)明書的特點(diǎn)：
1．招股說(shuō)明書概要屬于法定信息披露文件。招股說(shuō)明書概要應(yīng)當(dāng)與招股說(shuō)明書一并報(bào)請(qǐng)證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批。作為招股說(shuō)明書附件，招股說(shuō)明書概要應(yīng)依照法律規(guī)定和證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)要求記載法定內(nèi)容。
2．招股說(shuō)明書概要屬于引導(dǎo)性閱讀文件。招股說(shuō)明書內(nèi)容詳盡但不便于投資者閱讀和了解，為增強(qiáng)招股文件的易解性，盡可能廣泛、迅速地向社會(huì)公眾投資者提供和傳達(dá)有關(guān)股票發(fā)行的簡(jiǎn)要情況，應(yīng)以有限數(shù)量的文字作出招股說(shuō)明書概要，簡(jiǎn)要地提供招股說(shuō)明書的主要內(nèi)容。一般情況下，招股說(shuō)明書概要約為1萬(wàn)字左右。
3．招股說(shuō)明書概要屬于非發(fā)售文件。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，招股說(shuō)明書概要標(biāo)題下必須記載下列文字：“本招股說(shuō)明書概要的目的僅為盡可能廣泛、迅速地向公眾提供有關(guān)本次發(fā)行的簡(jiǎn)要情況。招股說(shuō)明書全文為本次發(fā)售股票的正式法律文件。投資者在做出認(rèn)購(gòu)本股的決定之前，應(yīng)首先仔細(xì)閱讀招股說(shuō)明書全文，并以全文作為投資決定的依據(jù)。”雖然招股說(shuō)明書概要并非發(fā)售文件，但不得誤導(dǎo)投資人。
招股說(shuō)明書相關(guān)規(guī)定：（一）招股說(shuō)明書有效日期為6個(gè)月，自招股說(shuō)明書簽署之日起計(jì)算。發(fā)行人不得使用過期的招股說(shuō)明書發(fā)行股票。發(fā)行人在招股說(shuō)明書有效期內(nèi)未能發(fā)行股票，必須修訂招股說(shuō)明書，補(bǔ)充最新的財(cái)會(huì)資料和其它信息。這些修改、補(bǔ)充的信息，須先經(jīng)承銷商、推薦人以及與該等信息有關(guān)的中介機(jī)構(gòu)（例如：律師、注冊(cè)會(huì)計(jì)師或資產(chǎn)評(píng)估人員）的認(rèn)可，再報(bào)證監(jiān)會(huì)審核后，發(fā)行人方可發(fā)行。（二）招股說(shuō)明書不得刊登任何個(gè)人、機(jī)構(gòu)或企業(yè)的題字，任何有祝賀性、恭維性或推薦性的詞句，以及任何廣告、宣傳性用語(yǔ)。（三）招股說(shuō)明書中的數(shù)字應(yīng)當(dāng)采用阿拉伯?dāng)?shù)字。招股說(shuō)明書中有關(guān)貨幣金額的資料除特別說(shuō)明之外，應(yīng)指人民幣金額。
