股票交易系統(tǒng)包括哪些方面?

股票交易系統(tǒng)包括哪些方面?交易系統(tǒng)是可以重復使用并且能長期穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)1．交易系統(tǒng)是可以重復使用的系統(tǒng)交易系統(tǒng)是具有某種概率優(yōu)勢或風險收益比優(yōu)勢的系統(tǒng)，股票交易其本身就是對所交易的證券某種規(guī)律的邏輯或統(tǒng)計意義上的總結(jié)和把握。雖然對總結(jié)歸納出來的規(guī)律是否永遠有效值得懷疑，但股票交易至少在交易的較長時間段該規(guī)律還是有效的。正因為如此，交易系統(tǒng)就是可以重復使用的系統(tǒng)。另外，交易系統(tǒng)是交易者長期辛苦的智力結(jié)晶，如果不具有某種程度上的重復使用性，股票交易這種長期的探索和開發(fā)過程就是無勞的。2．交易系統(tǒng)是能長期穩(wěn)定盈利的系統(tǒng)交易者開發(fā)交易系統(tǒng)的終極目標是要找到一種長期穩(wěn)定盈利的交易方法，所以是否能長期穩(wěn)定盈利是檢驗交易系統(tǒng)最后也是最重要的標準。長期盈利，一般說是在5～10 年以上的時間周期內(nèi)要盈利，一些長線交易系統(tǒng)甚至要求在幾十年的周期內(nèi)要保持盈利。但注意這里說的長期不是永遠，永遠能盈利的交易系統(tǒng)是不存在的。因為交易最重要的特征就是博弈，隨著長期的盈利，交易對手會從失敗的交易中總結(jié)經(jīng)驗想好下一次的對策，另外隨著交易資金越來越大，想要繼續(xù)保持盈利的難度就會非線性增加，所以永遠盈利的交易系統(tǒng)不存在。“穩(wěn)定盈利”說的是資金的收益曲線要平滑一些，考察周期內(nèi)出現(xiàn)虧損的可能性要盡量小。之所以強調(diào)穩(wěn)定是因為波動太大的交易系統(tǒng)是通不過穩(wěn)定性檢驗，更通不過實踐的檢驗。

例如，一個資金回撤50％的交易系統(tǒng)第一年賺100％，第二年虧損50％，兩年下來收益為0，這樣的交易系統(tǒng)就無法完成長期穩(wěn)定盈利的終極目標。股票交易考察期內(nèi)出現(xiàn)虧損的可能性要小是指在業(yè)績考察期內(nèi)，最通常的是年，最好不要出現(xiàn)虧損，如果無法避免虧損，也要讓虧損的次數(shù)和幅度盡量地少。特別股票交易是從事資產(chǎn)管理，出資人是不允許基金管理人連續(xù)2年虧損或超過20％以上的虧損，否則他們就會毫不手軟地贖回。