9月30日江浙私募

    龍溪股份（600592）軸承龍頭 短線反彈先鋒（游資炒短）
 
    公司是國內(nèi)最大的關(guān)節(jié)軸承制造商和出口商，國內(nèi)市場(chǎng)的占有率達(dá)65%-70%，國際市場(chǎng)的占有率達(dá)13%左右，關(guān)節(jié)軸承品種達(dá)3000多種，居世界同類廠家第一。公司的關(guān)節(jié)軸承產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于新能源(風(fēng)電、核電)、航空航天及軍工、鐵路機(jī)車(含高速列車、動(dòng)車組)及軌道交通、鋼結(jié)構(gòu)建筑和路橋、大型特種工程機(jī)械、重型汽車、水利水電、冶金礦山等行業(yè)。
 
    公司的研發(fā)優(yōu)勢(shì)
 
    公司擁有唯一的國家關(guān)節(jié)軸承研究所和國家關(guān)節(jié)檢測(cè)與實(shí)驗(yàn)中心、博士后科研工作站，同時(shí)擁有亞洲行業(yè)內(nèi)最先進(jìn)的靜力學(xué)實(shí)驗(yàn)室，具備針對(duì)客戶的不同需求快速進(jìn)行研發(fā)、檢測(cè)實(shí)驗(yàn)、試制、生產(chǎn)的能力，公司目前每年均推出200種以上的新產(chǎn)品，06年研發(fā)關(guān)節(jié)軸承新產(chǎn)品173種，精密圓錐滾子軸承新產(chǎn)品33種，不銹鋼桿端關(guān)節(jié)軸承和帶座帶鎖口桿端關(guān)節(jié)軸承實(shí)現(xiàn)批量出口，ZL30變速箱已完成了試制，技術(shù)含量和附加值較高的新產(chǎn)品使關(guān)節(jié)軸承的毛利率水平一直保持較高水平。
 
    規(guī)模優(yōu)勢(shì)
 
    公司現(xiàn)能生產(chǎn)的關(guān)節(jié)軸承有六大類型2800多個(gè)品種，生產(chǎn)能力達(dá)1000萬套，是國內(nèi)最大的關(guān)節(jié)軸承制造商和出口商，國內(nèi)市場(chǎng)的占有率達(dá)65%-70%，國際市場(chǎng)的占有率達(dá)12%左右，公司是我國機(jī)械軸承行業(yè)的骨干企業(yè)，最近幾年穩(wěn)居全國機(jī)械軸承企業(yè)經(jīng)濟(jì)效益綜合指數(shù)排名前四位。
 
    09年9月，子公司三齒公司與漳州土地收儲(chǔ)中心簽訂土地收儲(chǔ)及企業(yè)搬遷補(bǔ)助合同，土地中心按100萬元/畝的價(jià)格支付三齒公司土地使用權(quán)收儲(chǔ)費(fèi)和企業(yè)搬遷補(bǔ)助費(fèi)，總計(jì)價(jià)款人民幣7282萬元。合同執(zhí)行后，將使公司未來凈資產(chǎn)獲得約6200萬元的增值，將對(duì)公司09年業(yè)績有積極影響。另外公司還持有興業(yè)證券3051.1萬股，初始投資為3518.89萬元；另外還少量投資興業(yè)銀行66.67萬股，投資金額110萬元。
 
    二級(jí)市場(chǎng)上，該股在近半年來維持了一個(gè)大的整理走勢(shì)，前期下探年線7.10元以后出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)反彈，再次回到年線，同時(shí)形成一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)的W形態(tài)。從時(shí)間來說，該股的調(diào)整已十分充分。提前大盤下跌理應(yīng)提前于大盤上漲。經(jīng)過長期的整理，該股籌碼相對(duì)集中，上檔壓力明顯減少。此次該股有望在年線位置上獲得支撐向上突破。投資者可以重點(diǎn)關(guān)注。

    華麗家族(600503):增發(fā)項(xiàng)目 "錢"景廣闊
 
    成功借殼上市  大股東為業(yè)績“護(hù)航”

    2008年7月16日，在停牌近5個(gè)月后，SST新智通過吸收合并上海華麗家族(集團(tuán))的方式，主業(yè)轉(zhuǎn)變?yōu)榉康禺a(chǎn)開發(fā)與經(jīng)營。公司將以住宅房地產(chǎn)開發(fā)為核心業(yè)務(wù)，同時(shí)涉足建筑裝飾、綠化環(huán)保等相關(guān)產(chǎn)業(yè)。目前公司項(xiàng)目儲(chǔ)備主要有兩個(gè)：華麗家族·43街坊和蘇州太上湖。但這兩個(gè)項(xiàng)目2009年均不能為公司貢獻(xiàn)收益，因此今年公司利潤主要來自三塊：依云灣花園商鋪的整體出售、已出售常春藤大廈的項(xiàng)目裝修、去年預(yù)收款結(jié)算及綠化業(yè)務(wù)等。2009年5月25日依云灣花園商鋪以股權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式整體出售，轉(zhuǎn)讓價(jià)格總計(jì)2.01億元，給公司貢獻(xiàn)凈利6700萬元，折算成每股收益約0.13元。后兩個(gè)項(xiàng)目預(yù)計(jì)也能為公司貢獻(xiàn)每股收益約0.09元。

    值得注意的是，控股股東南江集團(tuán)在重組時(shí)承諾，華麗家族2009年和2010年實(shí)現(xiàn)的歸屬于母公司所有者的凈利潤合計(jì)不低于6億元。若實(shí)際實(shí)現(xiàn)的利潤數(shù)低于承諾數(shù)，南江集團(tuán)將以現(xiàn)金方式向上市公司補(bǔ)足該期間實(shí)際實(shí)現(xiàn)的凈利潤與承諾利潤數(shù)的差額部分。因此預(yù)計(jì)2010年公司每股收益將不低于0.84元。根據(jù)對(duì)蘇州項(xiàng)目盈利情況的預(yù)測(cè)，按現(xiàn)有股本計(jì)算，預(yù)計(jì)2010年每股收益達(dá)0.9元。因此，在大股東業(yè)績承諾的護(hù)航下，公司未來的業(yè)績必會(huì)穩(wěn)步增長，前景看好。

    增發(fā)融資13億  項(xiàng)目盈利前景廣闊

    截止2009年6月30日，華麗家族股本總額為5億元，總資產(chǎn)為30億元。滬深兩市目前100余家上市房地產(chǎn)企業(yè)的算術(shù)平均總股本超過8億元、算術(shù)平均總資產(chǎn)超過70億元，公司股本規(guī)模和資產(chǎn)規(guī)模遠(yuǎn)低于行業(yè)均值。2009年半年報(bào)顯示，華麗家族經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額為-7070.8萬，資金鏈較為緊張。而對(duì)于任何一家房地產(chǎn)公司來說，資金都是個(gè)重要的問題。因此，規(guī)模不大的華麗家族在上市未滿兩年之際就迫不及待開始融資。

    8月12日，公司推出了非公開發(fā)行的方案。根據(jù)方案，公司稱擬增發(fā)1億股，募集資金不超過13億元，其中5億元用于收購盛大地產(chǎn)持有的上海新天地項(xiàng)目48%股權(quán)，8億元用于蘇州太上湖項(xiàng)目二期的投資開發(fā)。公司表示，上海新天地項(xiàng)目為配合世博專用線