如何利用隨機(jī)指標(biāo)K值和D值判斷短期行情趨勢？

   KD線的產(chǎn)生

   隨機(jī)指標(biāo)的全名為“隨機(jī)指標(biāo)KD線”(Stochastie KD Line)，簡稱為“KD線”或?yàn)?ldquo;KDL"。由于期貨市場商品的價(jià)格變化較股票敏感而強(qiáng)烈，投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)亦較股票市場高出甚多,使得原為眾多期貨商人所使用的移動(dòng)平均線，因買賣點(diǎn)的反應(yīng)較為遲鈍而普遍產(chǎn)生困惑。美國的George lane有鑒于此，乃將RSI強(qiáng)弱指標(biāo)、移動(dòng)平均線及量能等觀念的優(yōu)點(diǎn)予以融合，而發(fā)明“KD線"，以作為美國期貨市場上主要的技術(shù)分析工具之一。中國證券市場的規(guī)模雖然不大，但股票周轉(zhuǎn)率卻是不低的。在短線交易頗為盛行的情形下，將美國期貨市場的技術(shù)分析工具，移作中國證券市場的技術(shù)分析參考亦算貼切，因此隨機(jī)指標(biāo)KD線于最近數(shù)年中，在中國股市逐漸盛行。KD線的理論基礎(chǔ)一移 動(dòng)平均線大多僅以收盤價(jià)來計(jì)算，致使當(dāng)天或最近數(shù)日的最高價(jià)及最低價(jià)，均無法表現(xiàn)在移動(dòng)平均線中。而在KD值計(jì)算過程中的RSV,隨著最近9天內(nèi)最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)的變動(dòng)而有所不同，因此能夠?qū)τ谛星榈臐q跌變動(dòng)作出比較充分而合理的反映。

   如果行情大漲的話，則RSV隨同大幅增加，并帶動(dòng)K值(快速移動(dòng)平均值)與D值(慢速移動(dòng)平均值)亦跟著上升;但如果漲速遲緩轉(zhuǎn)為下跌的話，RSV亦會帶領(lǐng)K值與D值跟著下跌，并使K值跌至D值以下。因此以K值所畫的K值線及以D值所畫的D值線，將因兩線間速度，快慢不同的移動(dòng)，而出現(xiàn)交叉、突破、背離及反轉(zhuǎn)等效果，可以作為研判短期行情趨勢的參考。

 

   KD值的計(jì)算方法

   (1)計(jì)算KD值首先需求得“未成熟隨機(jī)值”( Raw StochasticValue，簡稱RSV)。該數(shù)值一般以9天為基期，并以最近9天內(nèi)股價(jià)指數(shù)(或個(gè)股股價(jià))的最高、最低及收盤，來計(jì)算第9天的RSV。公式為:RSV= (本日的收盤價(jià)-最近9天內(nèi)的最低價(jià)) + (最近9天內(nèi)的最高價(jià)-最近9天內(nèi)的最低價(jià)) x 100

   (2)未成熟隨機(jī)值(RSV) 計(jì)算出來后，再根據(jù)平滑移動(dòng)平均法，來計(jì)算K值與D值。公式為:

   當(dāng)日K值=前一日K值x2/3 +當(dāng)日RSVx 1/3

   當(dāng)日D值=前一日D值x2/3+當(dāng)日K值x1/3

   J值=3D- 2K

   計(jì)算初期若無前一日的K值與D值時(shí)，可以分別用50來代入計(jì)算，因?yàn)镵值與D值各人計(jì)算的起算基期雖然不同，但經(jīng)過長期的平滑移動(dòng)運(yùn)算后，其結(jié)果都將會趨于一致，而K值與D值也永遠(yuǎn)都介于0~ 100之間。