股指期貨有什么風險

    股指期貨有什么風險？1.股指期貨的風險從風險控側(cè)的角度來看，可分為人為可控風險和人為不可控風吸

    人為�？仫L險是指可以通過平倉了結(jié)膠指期貨合的加以終止的風限。這是正常的價格波動交昌風晚，投資者的交昌計劃之中皮該有應對此類風晚的策略。人為不可控風險是指不曲通過平倉加以終止的風險，如:價格跳空、連續(xù)漲膠停、人力不可攏災害以及央發(fā)事件等。

 

    2.從投資行為目的角度來粉.可分為套保風險、套利風晚和投機風險

    (1)套保風險是套期保位橄作過性中所承擔的若趁風險。基差.期貨價一現(xiàn)貨價。套保就是用墓差變化風險餐代單純的價格波動風險。在相同時間周期內(nèi)股指期貨基差的變動幅度比商品期貨價格的變動福度相對要小。由子貨幣存在時間價值，正常情況下基差是正值。但市場千變?nèi)f化。羞差例掛的異常現(xiàn)象也時時發(fā)生。荃差例掛是價格扭曲的具體表硯形式，投資者應該認耳分析注t艦邊落垂為負時的交.風險.盆于股泉指盆和股指期貨合的設th中的徐合性和樣本代農(nóng)性.在實際操作中完全碩定風臉幾乎是不可傀的.因此.套期保值風險與證券期貨市場同在。

 

    (2)套利風險是兩合的之間價差波動的風險。套利包括躊期套利、綺市密利和躊品種套利。躊期套利風險本質(zhì)上硯是合的品仲差異遺成的風臉。琦市套利風險是兩市泣動差異遭成的風險。躊品種套利主縣應用于商品期貨。

進行股指期貨套利交易風險主要一是因為躊期套利合約價格變化不同步并且價差變動.度劇烈，二是價格變動方向與預目的方向相反形成的。套利風位也有可能導致因保誣金不足而面臨強行平倉。

 

    (3)投機是純神娜取價差的交昌行為.投機風臉是風險投資的操作成本，風險雄耳程度要較套期保值和套利為大.對于該類風院的監(jiān)控有兩個關(guān)鎮(zhèn)問妞:一是要保證風險的有效性和峨感性，即保誣所承擔的每一份風臉那是必須付出的投資成本。二是要保證風險的叮控性.即不能把合硯支付投資成本事件變成惡性虧找事件.讓拍失無限度地擴大。

 

    3.從交腸過程的管理來二可分為移倉風險、資金與倉位管理風臉、止扭和止直的執(zhí)行風險、交易軟件撇作風險和坦約誼用風險

    (1)資金甘理與倉位控側(cè)風險。資金，月與倉位控側(cè)風險是實盤操作盈虧的兩個關(guān).步翻.由于每日結(jié)算翻度錚致的資金剮性特征，投資者要學會傲棄股琪市場潤倉交易的操作習飯，倉位控創(chuàng)一般按10%,20%,40%逐步增加控制為好，嚴防吸行平倉的風險。

 

    (2)移倉風險。移倉又稱遷倉.是指將現(xiàn)有頭寸向前或向后遷移的交昌.典體抽作方式是將硯有頭寸平倉的間時在近期成遙期，析建立相同方向、相等數(shù)腸的部位。膠指期貨各個月份合的之間有時可能出硯較大差價，而且價差在目機的波動之中，投機者在不進行交側(cè)而選擇移倉時。要認賓側(cè)，各合約的基差放據(jù)，以確定風臉大小。

 

    (3)宜利目標價位和攝失目標價位的執(zhí)行風險。止栩是指當文腸方向與市場走勢相俘、導致虧扭出理時。在~定的范口內(nèi)設Z平倉價格.以沮免出現(xiàn)扭失無限擴大的限創(chuàng)價格的剛性措施。止直是指當交昌方向與市場走勢一致時，在一定的范圈內(nèi)設Z平倉價格，保護已耳得的利益，以通免出現(xiàn)相反走勢而使班利喪失的用性措施。不執(zhí)行止扭和保護班利的交易計劃。就會俠交易失去控翻，風隆無限放大。

 

    (4)交昌軟件扮作風險。由于股獲交.軟件只有兩仲交腸指令即限價指令和取俏指令.而膠指期貨增加了一種市價指令。市價指令也是市場故動比較大的情況下控制風險的一種措施。在實際操作中要盡盆通免下錯價格指令。以免造成t外扭失。

 

    (5)從的伯用風臉。足約摘用風險是指在股指潤貨交昌過理中.買賣雙方不承祖合的結(jié)算和交側(cè)義務的班的風險。交腸所和結(jié)算會員，交昌育和投資者對衍生金勝交易的值用風位佑算要充分考慮近期風臉和僧在風險，二者是不可分翻的�，F(xiàn)有風段是單純的市場標價，通常是指當往來交腸的公司在特定的時間期限內(nèi)由于種種理由無法.的時.企業(yè)在取代套利時所盆拼付出的總暇。，在風險是指將來可.發(fā)生的風段.它是當往來交昌雙方將來可.不能艘約時.替換套利所需妥付出的總頤。其體地講.信用風險有兩種估算方法:一種是最高風階(即最大祝失)，它是在每年95%信心范圍內(nèi)的t離水平的風險。另一種是時間周朋內(nèi)的平均風晚，也是反計的風臉.是指在硯寮年份里的平均班估虧扭。