添富均衡基金分紅

添富均衡基金分紅(軟件分類：股票軟件)原因為投資策略需要；添富均衡基金分紅主動型投資組合與指數(shù)型投資組合之間或指數(shù)型投資組合之間存在股票同日反向交易，添富均衡基金分紅不存在參與交易所公開競價同日反向交易成交較少的單邊交易量超過該股當(dāng)日成交量5%的交易情形；投資組合間債券交易不存在同日反向交易；投資組合間相鄰交易日反向交易的市場成交比例、成交均價等交易結(jié)果數(shù)據(jù)表明該類交易不對市場產(chǎn)生重大影響，無異常；投資組合間雖然存在同向交易行為，但結(jié)合交易價差分布統(tǒng)計分析和潛在利益輸送金額統(tǒng)計結(jié)果表明投資組合間不存在利益輸送的可能性。

添富均衡基金分紅報告期內(nèi)基金的投資策略和業(yè)績表現(xiàn)說明 報告期內(nèi)基金投資策略和運作分析 2014年以來的宏觀經(jīng)濟呈現(xiàn)明顯的季度波動特征：尤其小企業(yè)景氣程度偏弱，表明實體經(jīng)濟仍未感受到貨幣政策放松的效果，實體經(jīng)濟的企穩(wěn)仍需要貨幣政策放松的支持。而14年四季度開始的房地產(chǎn)復(fù)蘇和不斷加碼的項目投資有望給宏觀經(jīng)濟帶來積極貢獻，政策放松以及財政刺激加碼降低了經(jīng)濟的尾部風(fēng)險，使得市場對于經(jīng)濟繼續(xù)惡化的預(yù)期減弱，有利于股市運行。 隨著利率市場化和金融托媒，過去幾年，居民資產(chǎn)配置中逐步增加貨基、債基、銀行理財?shù)呐渲帽戎�，流入股市的資金相對較少，表現(xiàn)為證券保證金增長乏力和股票基金規(guī)模增長較弱，在利率下降的過程中，貨基、理財和債基的吸引力相對下降會推動部分資金重回股市。

添富均衡基金分紅此外，在非標(biāo)業(yè)務(wù)放緩的情況下，券商資管和信托從通道業(yè)務(wù)逐步轉(zhuǎn)向主動資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)，從而帶動更多的資金流向股票等傳統(tǒng)金融投資工具。 目前市場估值已經(jīng)有所恢復(fù)，但離歷史長期均值尚有一定空間。截止2014年年底，滬深300指數(shù)前向12個月的市盈率11倍左右，無論是相比歷史區(qū)間，還是跟國際市場對比，都還處于相對偏低的水平。

添富均衡基金分紅我們對2015年1季度的A股市場表現(xiàn)持樂觀態(tài)度，而在市場風(fēng)格上可能繼續(xù)有利于低估值大盤股，針對以上判斷，本組合首先將延續(xù)四季度的組合配置思路，順應(yīng)市場趨勢，繼續(xù)保持汽車、金融和電力等穩(wěn)定行業(yè)的配置比例，結(jié)合宏觀經(jīng)濟的波動節(jié)奏，通過對于風(fēng)險偏好的把握，捕捉國防軍工、移動互聯(lián)網(wǎng)和國企改革等主題領(lǐng)域的投資機會，通過自下而上精選優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，實現(xiàn)超額收益。 報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明 報告期內(nèi)，本基金未出現(xiàn)基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。一季度受房地產(chǎn)投資下行壓力的拖累整體經(jīng)濟顯著承壓，GDP保持7.4%同比增速；二季度以PSL及定向降準(zhǔn)為代表的“微刺激”政策開始在基建領(lǐng)域發(fā)力，5月份左右經(jīng)濟開始顯著企穩(wěn)回升，GDP增速重新回歸年度增長目標(biāo)7.5%；進入三季度，隨著“微刺激”政策效力的逐漸減退，政策對經(jīng)濟的托底力度又有所加強，發(fā)改委大量批復(fù)重大投資項目，央行11月份又下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率，就是在政策間歇性發(fā)力的過程中，經(jīng)濟呈現(xiàn)出季度波動的特征。

添富均衡基金分紅2014年4季度A股市場指數(shù)呈現(xiàn)翻轉(zhuǎn)走強態(tài)勢，金融、房地產(chǎn)、建筑等權(quán)重板塊節(jié)節(jié)攀升，上證綜指最后兩個月分別上漲10.85%和20.57%，大盤藍(lán)籌股成為本輪行情的“主力”。 本基金在報告期內(nèi)積極對于持倉結(jié)構(gòu)和品種進行調(diào)整，適應(yīng)宏觀經(jīng)濟和政策調(diào)控節(jié)奏，注重風(fēng)格板塊持倉的切換，一方面，在符合經(jīng)濟轉(zhuǎn)型和模式改革方向的軍工、新能源、計算機、高端智能裝備等行業(yè)中精選個股；另一方面，明顯增加對金融、電力、汽車等低估值大盤藍(lán)籌的配置比例。