融資融券策略周報:滬深兩市出現(xiàn)分化,融資融券余額超過3300億元

要點:

    滬深兩市及融資融券概況:

    上周上證綜指報收2237.11點,周漲幅為0.75%;周成交額為5863.03億元,較之前大幅增加17.04%。深證成指報收8526.68點,周跌0.19%;周成交額為6191.43億元,較之前小幅增加4.65%。分行業(yè)來看,成交額排名靠前的有金融服務(wù)、機(jī)械設(shè)備、信息服務(wù)、交運(yùn)設(shè)備、化工等行業(yè)。金融服務(wù)、機(jī)械設(shè)備繼續(xù)在成交額方面領(lǐng)跑23個一級板塊,兩個行業(yè)表現(xiàn)出現(xiàn)分化。

    本報告期內(nèi),滬深兩市融資余額為3289.19億元,較前一期增加1.91%,市場多頭力量繼續(xù)增強(qiáng)。具體來看,融資買入額為1125.51億元,較之前增加14.81%;融資償還額為1063.91億元,較之前增加15.34%。融券方面,融券余額大幅增加4.41%至42.25億元。

    本報告期內(nèi)融資交易中,融資買入凈額靠前的個券有金融服務(wù)、ETF、有色金屬、信息服務(wù)、房地產(chǎn)等。

    融資強(qiáng)度、大宗交易與融資融券交易機(jī)會

    基于融資強(qiáng)度指標(biāo)構(gòu)建邏輯,我們計算出融資強(qiáng)度前十名個券。榜單個券名單與上期發(fā)生變化,農(nóng)產(chǎn)品取代太平洋稱為融資前十名個券。廣匯能源融資強(qiáng)度都出現(xiàn)上升,華聞傳媒、電廣傳媒融資強(qiáng)度都出現(xiàn)下降。本期平倉華聞傳媒、廣匯能源,融資買入農(nóng)產(chǎn)品、海南橡膠、中體產(chǎn)業(yè)。上期持有三個融資倉位,表現(xiàn)嚴(yán)重分化。廣匯能源大幅虧損觸及平倉線,華聞傳媒大幅盈利觸及止盈線,電廣傳媒盈利幅度接近10%。

    上周大宗交易共發(fā)生160筆,平均折價率為5.15%。融券標(biāo)的股票共計14次參與大宗交易,平均折價率為3.04%。中國國航等個券折價率比較高,可以作為融券賣出股票。本期融券賣出廣發(fā)證券。上期我們持有四個融券倉位,表現(xiàn)出現(xiàn)分化。廣發(fā)證券、天馬股份、寧波銀行小幅虧損,上海機(jī)場盈利接近3%。

    配對交易策略:

    經(jīng)過模型測算,本期新增三組配對交易:長電科技、橫店東磁;西部礦業(yè)、焦作萬方;航天機(jī)電、天威保變。上期持有一組配對交易,嘉實滬深300ETF、華泰柏瑞滬深300ETF配對交易盈利1.73%,本期仍然持有這一配對交易。