期權(quán)日?qǐng)?bào):上證50指數(shù)短期預(yù)期中性

成交量和 PCR 指標(biāo)。 50ETF 期權(quán)上一周權(quán)利金共成交 55.03億元。 9月 16日成交 2297399張 50ETF 期權(quán)合約, 其中認(rèn)購(gòu)期權(quán)成交 1312261張,認(rèn)沽期權(quán)成交 985138張, PUT-CALL 比率( PCR 指標(biāo))為 75.07%,接近 80%的歷史均值, 上證 50指數(shù)短期預(yù)期中性。

    期權(quán)杠桿。從左往右分別代表了從近月到遠(yuǎn)月的認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽合約的杠桿,柱狀圖是理論杠桿,認(rèn)購(gòu)合約的理論杠桿為正,認(rèn)沽合約的理論杠桿為負(fù),虛值合約的杠桿較大,近月合約杠桿較大。

    日內(nèi) ATM 隱含波動(dòng)率。 認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽期權(quán)合約的日內(nèi) ATM 波動(dòng)率寬幅震蕩,認(rèn)購(gòu)期權(quán)的 ATM 波動(dòng)率目前在 17%-19%之間,認(rèn)沽期權(quán)的在 17%-23%之間。

    日內(nèi) Borrow Rate。 50ETF 期權(quán)合約隱含的借貸利率寬幅震蕩,目前在-2%左右,市場(chǎng)中可供融出的 50ETF 現(xiàn)貨數(shù)量相對(duì)寬松。

    上證 50指數(shù)期貨基差。 上證 50指數(shù)期貨合約的日內(nèi)基差窄幅震蕩,主力合約當(dāng)前升水 0.07%左右。

    無(wú)風(fēng)險(xiǎn)套利機(jī)會(huì)。 根據(jù) WIND 提供的日內(nèi) TICK 級(jí)數(shù)據(jù),對(duì)期權(quán)平價(jià)套利以及箱體套利機(jī)會(huì)進(jìn)行統(tǒng)計(jì)。 9月 16日當(dāng)天出現(xiàn)了年化收益達(dá) 72.17%的正向箱體套利機(jī)會(huì), 盤口瞬間可以容納 11個(gè)套利單元。

    風(fēng)險(xiǎn)提示: 市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn),投資須謹(jǐn)慎。