設(shè)正點(diǎn)財(cái)經(jīng)為首頁(yè)     加入收藏
            首 頁(yè) 財(cái)經(jīng)新聞 主力數(shù)據(jù) 財(cái)經(jīng)視頻 研究報(bào)告 證券軟件 內(nèi)參傳聞 股市學(xué)院 指標(biāo)公式
            你的位置: > 正點(diǎn)財(cái)經(jīng) > 研究報(bào)告 > 正文

            期權(quán)周報(bào):一周行情

            類型:投資策略  機(jī)構(gòu):愛(ài)建證券有限責(zé)任公司   研究員:張志鵬  日期:2019-09-20
            http://m.yy5144.com      點(diǎn)擊收藏此報(bào)告
                

            50ETF:

                截止 20190630華夏上證 50ETF 規(guī)模約 493億元,周五收于 3.047, 漲幅約 0.329%。一周總成交額約 75.1億元,最新的份額統(tǒng)計(jì)約 150億份。

                50ETF 期權(quán):

                上證 50ETF 期權(quán)一周總成交額約 55.03億元,其中認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽一周總成交量分別約 589.49萬(wàn)張和 420.55萬(wàn)張。 9月的認(rèn)購(gòu)最新持倉(cāng)約 140.36萬(wàn)張, 9月的認(rèn)沽最新持倉(cāng)約146.64萬(wàn)張。 截止 20190912,認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽的總持倉(cāng)約 422.28萬(wàn)張。

                從加權(quán) P/C 比率中可以看出, 當(dāng)月合約的比率值小于 1;P/C 比率和 50ETF 相關(guān)系數(shù)的絕對(duì)值較上周變化不大, 最新的系數(shù)約-0.15832。

                Gamma 值在不同合約間波動(dòng)較大, Gamma 值比較大的合約集中在行權(quán)價(jià) 3.000-3.100附近。 最大杠桿比率的認(rèn)購(gòu)合約是 [50ETF 購(gòu) 9月 3.10] 35.46,最大的認(rèn)沽合約[50ETF沽 9月 2.95] 杠桿比率是-40.84。

                上證 50ETF 過(guò)去 30天, 60天和 90天的歷史波動(dòng)率分別為 16.13%, 14.83%和 17.46%。 流動(dòng)性較高的當(dāng)月認(rèn)購(gòu)合約隱含波動(dòng)率均值約 19.2%,對(duì)應(yīng)認(rèn)沽合約的隱含波動(dòng)率均值約 18.1%。

                策略展望:

                根據(jù)平價(jià)公式應(yīng)用流動(dòng)性較大的合約(當(dāng)月行權(quán)價(jià)=3.00)和周四的認(rèn)購(gòu)和認(rèn)沽期權(quán)的收盤(pán)價(jià),還有 SHIBOR 一個(gè)月的利率作為無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率,結(jié)果顯示理論上不存在平價(jià)套利的機(jī)會(huì)。

                商品期權(quán):

                在商品期權(quán)市場(chǎng), 天然橡膠期權(quán)總成交了約 1.77萬(wàn)張,銅期權(quán)總成交了約 13.59萬(wàn)張, 棉花期權(quán)總成交了約 6.33萬(wàn)張,白糖期權(quán)總成交了約 11.85萬(wàn)張,玉米期權(quán)總成交了約 24.36萬(wàn)張,豆粕期權(quán)總成交了約 68.27萬(wàn)張。

                風(fēng)險(xiǎn)提示:本報(bào)告通過(guò)對(duì)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析、建模、 解釋與回測(cè),由于市場(chǎng)具有不確定性,所有結(jié)果僅在統(tǒng)計(jì)意義下有望獲得良好投資效果,歷史數(shù)據(jù)不代表未來(lái)業(yè)績(jī), 敬請(qǐng)廣大投資者注意策略失效的風(fēng)險(xiǎn)。

            相關(guān)報(bào)告:
            熱點(diǎn)推薦:
            更多最新研究報(bào)告
            更多財(cái)經(jīng)新聞
            • 如果不能閱讀報(bào)告,請(qǐng)點(diǎn)擊下載閱讀器
            關(guān)于我們 | 商務(wù)合作 | 聯(lián)系投稿 | 聯(lián)系刪稿 | 合作伙伴 | 法律聲明 | 網(wǎng)站地圖
            无码专区一va亚洲天堂,久久综合无码人妻,日本一本之道之视频在线不卡,97久久精品视频,久久人人妻人人做人人爱,人妻少妇久久精品无码视频,少妇无码av无码专区线yy,鲁丝片av无码中文字幕