牛熊轉(zhuǎn)換特征分析

上證指數(shù)2006年11月～2008年10月的一波牛熊轉(zhuǎn)換。牛熊轉(zhuǎn)換本案例牛熊轉(zhuǎn)換主要涉及的定理包括：最小回調(diào)定理、牛市結(jié)束定理、3浪不能最短定理、幅度定理、五波筋線定理、X浪幅度定理、X浪吞沒(méi)定理、迷你形態(tài)定理。

我們首先把時(shí)間撥回2006年年末。隨著上證指數(shù)從2006年11月的1788點(diǎn)開(kāi)始，趨勢(shì)一直走到了2007年1月的2994點(diǎn)才開(kāi)始出現(xiàn)一個(gè)超過(guò)了漲幅的23.6%回調(diào)，另一個(gè)回調(diào)超過(guò)漲幅23.6%的地方出現(xiàn)在2007年6月的4335點(diǎn)。此時(shí)，這次回調(diào)帶給我們的第一個(gè)疑問(wèn)擺在了我們的面前：牛市將要結(jié)束了嗎？如果運(yùn)用本書(shū)的牛市結(jié)束定理，我們可以看到，雖然2007年6月上旬的急跌幅度超過(guò)900點(diǎn)，但是，其并未回調(diào)自2006年10月以來(lái)4335點(diǎn)漲幅的38.2%。由于回調(diào)并不符合牛市結(jié)束定理要求的38.2%的回調(diào)幅度，并且出現(xiàn)連續(xù)兩個(gè)五波——這只有五波之中才能出現(xiàn)，因此，牛熊轉(zhuǎn)換當(dāng)形態(tài)走到2007年7月底時(shí)，我們可以確認(rèn)的是趨勢(shì)還是在一個(gè)五波形態(tài)之中繼續(xù)運(yùn)行且僅僅走出1、3浪。果然，之后的5浪從2007年7月上旬的3563點(diǎn)漲到了2007年10月中旬的6124點(diǎn)，繼續(xù)創(chuàng)出了2561點(diǎn)漲幅，5浪走出了3浪幅度1.382倍的延長(zhǎng)浪，但是3浪長(zhǎng)于1浪，這也符合3浪不能最短定理。在2007年11月中旬的6124點(diǎn)出現(xiàn)后，基于五波筋線定理，五波筋線穿越了4浪的起點(diǎn)，1浪的運(yùn)行時(shí)間為15周，3浪的運(yùn)行時(shí)間為15周，5浪運(yùn)行時(shí)間也為15周，1、3、5浪的時(shí)間比例遵循斐波那契比例原則。我們可以判斷股市大概率已經(jīng)走出了一個(gè)完整的五波結(jié)構(gòu)，可以判斷牛市有很大概率已經(jīng)結(jié)束。在這里，一定會(huì)有一些朋友有疑問(wèn)：1浪的起點(diǎn)為什么是在2007年11月而不是先前的低點(diǎn)2006年8月？在這里，必須談到一個(gè)非規(guī)則性的問(wèn)題，那就是大牛市之前總會(huì)先有一段時(shí)間是不可數(shù)浪的向上攀升狀態(tài)，這個(gè)時(shí)間常常為數(shù)周甚至數(shù)月，當(dāng)K線突然發(fā)力時(shí)，我們?cè)偃ビ?jì)算其為1浪。有興趣的讀者可以按照五波筋線定理反向推導(dǎo)下1浪的起點(diǎn)。

2008年1月末，從6124點(diǎn)開(kāi)始超過(guò)5浪38.2%的下跌已經(jīng)從形態(tài)上表明，針對(duì)2006年11月以來(lái)牛市的大級(jí)別調(diào)整已經(jīng)開(kāi)始了。如果大級(jí)別調(diào)整開(kāi)始，我們根據(jù)牛市結(jié)束定理，牛熊轉(zhuǎn)換指數(shù)最少回調(diào)至4400點(diǎn)附近，但是，大熊市的調(diào)整一般會(huì)遠(yuǎn)超38.2%牛市幅度的這個(gè)“及格線”。當(dāng)下跌至4000點(diǎn)時(shí)，牛市漲幅已被回調(diào)50%，50%常常是一個(gè)大熊市之中ABC調(diào)整必須達(dá)到的幅度�；仡^看看調(diào)整的形態(tài)，我們能夠判斷走出了鋸齒形調(diào)整，且鋸齒形B浪的回調(diào)幅度是A浪跌幅的55%。之后的C浪下跌幅度會(huì)是多少呢？根據(jù)鋸齒形C浪幅度定理，我們牛熊轉(zhuǎn)換可以判斷C浪應(yīng)在A浪幅度的0.5～2倍，因此，我們可以判斷在2830點(diǎn)之上，也就是在A浪跌幅的2倍，C浪將會(huì)結(jié)束，向上的X浪反彈將會(huì)到來(lái)。最終，C浪下跌到2990點(diǎn)，幅度為2532點(diǎn)，是A浪幅度的1.88倍。另外，本鋸齒形之中，A浪運(yùn)行的時(shí)間為7周，C浪運(yùn)行的時(shí)間為14周，C浪運(yùn)行的時(shí)間為A浪的2倍，符合下跌時(shí)間定理。

當(dāng)X浪出現(xiàn)后，我們知道X浪是熊市難得的做多機(jī)會(huì)，但是根據(jù)X浪吞沒(méi)定理，X浪總會(huì)被接下來(lái)的下跌吞沒(méi)，并且牛熊轉(zhuǎn)換根據(jù)X浪幅度定理，X浪的幅度在整個(gè)牛市漲幅的15%～30%，根據(jù)此判斷，牛市漲幅為4612點(diǎn)，則X浪反彈應(yīng)在692～1384點(diǎn)。最終X浪運(yùn)行796點(diǎn)，形態(tài)為弱三波。X浪之后的下跌將會(huì)到哪里呢？一般第二個(gè)ABC為W浪幅度的61.8%以上。