系統(tǒng)化交易理論與方法講解

從技術(shù)分析開始，到指標(biāo)研究，最終到系統(tǒng)化交易，這是一位技術(shù)派投資者要走過的歷程。為了消除在實際交易中情緒波動的負(fù)面影響，系統(tǒng)化交易克服人性的弱點，系統(tǒng)化交易有相當(dāng)多的投資者開始研究并建立各種各樣的交易系統(tǒng)，期待通過系統(tǒng)化交易來達(dá)到執(zhí)行的一致性，實現(xiàn)穩(wěn)定盈利的目標(biāo)。相比沒有系統(tǒng)化思維的投資者，系統(tǒng)交易者在風(fēng)險控制、持續(xù)性盈利等方面會有更深入的認(rèn)識�？梢哉f，系統(tǒng)化交易是一位投資者走向成熟的重要標(biāo)志，也是走向穩(wěn)定盈利的必經(jīng)之路。

（1）價格波動不是完全隨機的，其非隨機部分（趨勢）是存在的并且是可以追蹤識別的。（2）在既定風(fēng)險水平上實現(xiàn)正期望的交易系統(tǒng)是存在的。（3）交易系統(tǒng)可以相對固定地捕捉具有同類特點的行情，交易系統(tǒng)可以被清晰地描述出來并且可以被量化。（4）系統(tǒng)化交易能夠克服人性弱點，實現(xiàn)既定風(fēng)險收益水平下的持續(xù)穩(wěn)定盈利。

（1）風(fēng)險收益可以預(yù)期：交易系統(tǒng)經(jīng)過幾年甚至十幾年歷史數(shù)據(jù)的測試，各項風(fēng)險控制指標(biāo)及參數(shù)都經(jīng)過測試，如預(yù)期利潤率、可能遭受的最大虧損、最多連續(xù)虧損次數(shù)、勝率與盈虧比等都可以提前預(yù)知，使得風(fēng)險可以控制，收益可以預(yù)期。（2）順勢交易：趨勢系統(tǒng)采用趨勢追蹤技術(shù)，系統(tǒng)化交易動態(tài)跟蹤市場趨勢，不斷調(diào)整持倉方向使之與目前市場方向保持一致。（3）客觀性：交易系統(tǒng)的全部規(guī)則和參數(shù)完全明確化，交易信號由系統(tǒng)觸發(fā)，完全排除了交易者的主觀判斷，從而有效解決了交易者的情緒對交易的負(fù)面影響。由此可見，交易系統(tǒng)在理論上可以說無懈可擊，如果能夠?qū)⒗碚摪俜种俑吨T實踐，無疑可以實現(xiàn)確定性盈利目標(biāo)，問題在于交易者能否找到合適的交易系統(tǒng)并持續(xù)一致地執(zhí)行。