金融期貨交易主要規(guī)則

  金融期貨交易主要規(guī)則,簡述金融期貨含義期貨即期貨合約.是買賣雙方分別向?qū)Ψ匠兄Z在合約規(guī)定的未來某時間按約定價格買進(jìn)或賣出一定數(shù)I某種資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化合約。金融期貨根據(jù)合約標(biāo)的物的不同，金融期貨可把期貨分為商品期貨和金歌期貨。金觸期貨包括利率期貨、外匯期貨和股票指數(shù)期貨。金融期貨利率期貨的荃礎(chǔ)資產(chǎn)是收人隨利率變化的債券和其他票據(jù)，外匯期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是某種外匯的匯率.金融期貨股票指數(shù)期貨的基礎(chǔ)資產(chǎn)是盛擬的股票指數(shù)的資產(chǎn)組合。

  金融期貨期貨交易是在交易所內(nèi)進(jìn)行的.期貨交易所的組織結(jié)構(gòu)、運(yùn)作機(jī)制與證券交易所相類似。在交易所內(nèi)交易的經(jīng)紀(jì)人有兩種:傭金經(jīng)紀(jì)人(CommissionBroket)和自營經(jīng)紀(jì)人，前者是客戶代理期貨交易、金融期貨收取傭金的經(jīng)紀(jì)人.常見的委托方式有市價委托和限價委托.后者是進(jìn)行自曹交易的經(jīng)紀(jì)人。金融期貨投資者購買或出售期貨合約稱為“開倉”(opening),買方稱為多頭.賣方稱為空頭。金融期貨投資者可通過在期貨市場上買賣與自己合約品種相同數(shù)t但方向相反的期貨來結(jié)束期貨交易.金融期貨通過這種對沖交易(Reversing Transition)來結(jié)清他在交易中的權(quán)利貴任關(guān)系。在實(shí)際操作中.進(jìn)行實(shí)際資產(chǎn)交割的很少.在金觸期貨中還不到1%0

  金融期貨期貨交易的結(jié)算是通過結(jié)算公司集中進(jìn)行的.今金融期貨加結(jié)算公司結(jié)算的只有結(jié)算公司會員，其余非會員經(jīng)紀(jì)人可以通過會員進(jìn)行結(jié)算。金融期貨在實(shí)際操作中期貨合約買賣方并不知道自己的對手是誰.而由結(jié)算公司來充當(dāng)買方的賣方、賣方的買方，金融期貨從而在買賣雙方之間架起了一座橋梁。