金融期貨市場是什么

    金融期貨市場是什么?金融期貨市場類型金融期貨市場的產(chǎn)生是碑于對價格風(fēng)險的規(guī)避，金融期貨市場其興起也源于對匯率、利率、股票價格風(fēng)險的防范。從其產(chǎn)生的背景可知，金融期貨最重要和最荃本的經(jīng)濟功能在于轉(zhuǎn)移風(fēng)險對資產(chǎn)進行保值上，同時也具有價格發(fā)現(xiàn)、杠桿效應(yīng)等方面的功能。

    (1)轉(zhuǎn)移風(fēng)險。轉(zhuǎn)移風(fēng)險作為期貨市場上最重要的功能，除了能保值外，還可以利用它來進行投機.比如套利者在看漲時先買后賣，即所謂做多頭;看跌時先賣后買，即所謂做空頭。金融期貨市場只要市場上存在著某種不平衡性，就存在投機的機會和可能.一般情況下，在期貨合約到期時，現(xiàn)貨價格和期貨價格將趨于一致。因為在一個自由競爭的市場中，由于投機行為的介人，會促使市場盡快地建立起新的平衡。金融期貨市場也就是說由于套利者的存在，使交易者在一個市場上是多頭行為、在另一個市場上是空頭行為時，就有可能規(guī)避價格風(fēng)險。這也說明期貨市場的最墓本功能是防范風(fēng)險。當(dāng)然，在期貨市場上.如果沒有投機.金融期貨市場市場將失去活力。另外，由于期貨市場和現(xiàn)貨市場都同處于某一特定的環(huán)境和狀態(tài)下，所受影響的因素是一致的，它也將使現(xiàn)貨市場的價格與期貨合約的價格在兩個市場的走勢下大體趨于一致。

    套期保值規(guī)避價格風(fēng)險的原理是這樣的，金融期貨市場套期保值者可以利用期貨合約作為現(xiàn)貨市場交易的替代.即用期貨合約來鎖定價格比如就外匯期貨交易而言，因為期貨合約已規(guī)定了將來外匯結(jié)算所用的匯率，無論今后匯率如何變化，交貨時的匯率就已被鎖定)，到期按合約價格辦理交割，從而達到規(guī)避價格風(fēng)險的目的.金融期貨市場另外的做法是同時在現(xiàn)貨市場和期貨市場采取相反的買賣行為，金融期貨市場即當(dāng)買進現(xiàn)貨時賣出期貨，賣出現(xiàn)貨時買進期貨等等。這樣，金融期貨市場價格風(fēng)險在給一種市場造成損失時卻會由另一個市場獲得的收益而得到。