你的位置：正點財經(jīng) > 股市學院 > 證券財經(jīng)理論 > 正文

資產(chǎn)組合的收益和風險

日期：2022-01-18 14:04:24 來源：互聯(lián)網(wǎng)

資產(chǎn)組合的收益和風險，資金量比較大的投資者會選擇不同投資工具,通過不同的細分金融市場投出去。為避免風險,投資者往往會把資金在不同大類,或在同一大類下不同種類的金融工具中進行分配,或在同一種金融工具的不同產(chǎn)品中進行投放(不把雞蛋放在同一個籃子里)。資產(chǎn)組合則是指事先設(shè)計一定比例然后進行組合操作。根據(jù)其理論,投資者在厭惡風險和追求收益的驅(qū)動下,會根據(jù)組合風險收益的變化調(diào)整資產(chǎn)組合的構(gòu)成。

資產(chǎn)組合主要基于幾點假設(shè)來進行資產(chǎn)配置:

(1)所有投資者都是理性的,并且期望財富越多越好。

(2)所有投資者都能夠及時免費獲得充分的市場信息。

(3)投資者具有相同的預期，即有相同的投資行為,也意味著他們對證券的期望收益率.標準差以

及證券間的相關(guān)性有相同的預期。

(4)影響投資決策的主要因素為期望收益率及風險,即他們依據(jù)期望收益率和標準差選擇證券(期望收益率最大,標準差最小)。

(5)市場上存在且只有一.種無風險利率。

資產(chǎn)組合的投資決策有自上而下的四步:

(1)從風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)之間的資本配置下手;

(2)計算各大類資產(chǎn)(如上面的分類)間的配置;

(3)考慮各種金融工具在不同細分金融市場的分配(如債權(quán)類長期存款、中國債、地方債等);

(4)決定每種金融工具內(nèi)部不同品種的選擇(如一年期、三年期等等)。

證券財經(jīng)理論相關(guān)閱讀

·單日轉(zhuǎn)向是一種怎樣的轉(zhuǎn)勢形態(tài)？難把握嗎？2024-05-09
·跳空放量后收陽線或收陰線走勢有什么不同2024-05-09
·縮量兩顆星出現(xiàn)在不同價格區(qū)域應(yīng)如何操作？2024-05-09
·跳空十字星出現(xiàn)在低價區(qū)和高價區(qū)分別表示什2024-05-09
·T形小陰線是怎樣形成的？2024-05-09
·長下影陽線和長上影陰線哪個是買入信號2024-05-09
·跳空放量小陰線一般在什么情況下出現(xiàn)2024-05-09
·孕陰線和孕陽線表達了什么意思？兩者有什么2024-05-09
·什么是雙切陽線？雙切陽線圖形分析2024-05-09
·超越大陽線是短線還是中線買入信號？2024-05-09

資產(chǎn)組合是放在一起還是分散投資
你的資產(chǎn)組合要分散到股票、債券和金融市場,而股票中,大盤股和小盤股都要占一定的資產(chǎn)份額。或許你還想把小盤股投資細化到微盤股或比微盤稍微大一點的公司,在它們中也包含進去價值股、成長股和明星股......

資產(chǎn)組合的收益和風險
資產(chǎn)組合則是指事先設(shè)計一定比例然后進行組合操作。根據(jù)其理論,投資者在厭惡風險和追求收益的驅(qū)動下,會根據(jù)組合風險收益的變化調(diào)整資產(chǎn)組合的構(gòu)成......

資產(chǎn)組合的風險衡量
法馬等人研究了資本資產(chǎn)定價模型是不是在每一個月里都成立.也就是390條擬合證券市場線的平均水平是不是滿足資本資產(chǎn)定價模型。......

資產(chǎn)組合的結(jié)構(gòu)是什么
這盤味.投資青將選擇同樣的風段資產(chǎn)。間時.因為存在粉無風險的資產(chǎn). 投資者將會利用無風魔資產(chǎn)來分吐資產(chǎn)組合的風險，這樣，投資者的資產(chǎn)組合就是有風險資產(chǎn)和無風險資產(chǎn)兩個部分構(gòu)硯的。為了說明資本資產(chǎn)定價棋型.找們分四步來推導這個.硯。......

馬克維茨資產(chǎn)組合理論
作為權(quán)資者.選取有效邊界上的.一點《.一個賈尸以甘矛作刀找貢日杯取民「投資青的敏用或云和對風院的奮度。有放邊界上不存在比其他點占優(yōu)的投資組合.所有的權(quán)資組合娜趁一定頤期網(wǎng)報甲和風險下的最優(yōu)投資資產(chǎn)娜合.......