巧用基金轉(zhuǎn)換優(yōu)化資產(chǎn)配置

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　　有一些投資者想贖回股票型資金轉(zhuǎn)而投資債券型基金或貨幣型基金，等股市回暖后再投資股票型基金，但是又擔(dān)心這樣操作會(huì)增加手續(xù)費(fèi)的支出。其實(shí)，在這種情況下，投資者可調(diào)整一下資產(chǎn)的配置，利用基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，通過在不同風(fēng)險(xiǎn)程度的基金間的轉(zhuǎn)換，回避因市場(chǎng)波動(dòng)帶來的投資風(fēng)險(xiǎn)，同時(shí)降低費(fèi)用。　　

　　基金的品種不同，風(fēng)險(xiǎn)和收益特征也不一樣，表現(xiàn)出來的基金的管理和運(yùn)作能力也不同。投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力變了，基金品種就需要更換。投資者選擇基金產(chǎn)品是需要經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)承受能力測(cè)試的，并由此而確定是選擇高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金還是低風(fēng)險(xiǎn)的債券型基金。不同類型基金之間更換品種應(yīng)當(dāng)進(jìn)行適度的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和壓力測(cè)試。

　　基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)是基金管理人向基金持有人提供的一種服務(wù)，即投資者在持有一家基金管理公司發(fā)行的開放式基金后，可自由轉(zhuǎn)換到該公司管理的其他開放式基金，直接申購目標(biāo)基金而不需要先贖回已有基金。投資專家介紹，在股市持續(xù)下跌時(shí)，投資者可將高風(fēng)險(xiǎn)的股票型基金轉(zhuǎn)換成低風(fēng)險(xiǎn)的債券型或貨幣型基金；股市向好時(shí)，投資者應(yīng)將債券型或貨幣型基金轉(zhuǎn)換為股票型基金。投資者通過基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)變更基金投資品種，比正常的贖回再申購業(yè)務(wù)享有一定幅度的費(fèi)率優(yōu)惠。

　　但是，專家同時(shí)提醒，投資者不能因?yàn)榛�金凈值在短期低于心理預(yù)期，就盲目而頻繁地進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換，這樣不但增加了轉(zhuǎn)換成本，而且也可能失去原有基金產(chǎn)品應(yīng)有的獲利機(jī)會(huì)�；�金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)只是提供一種操作方式，而不是推薦一種投資策略，是否有必要進(jìn)行基金轉(zhuǎn)換還要根據(jù)市場(chǎng)情況決定。另外，理財(cái)專家指出，還有一些小規(guī)則可以為投資者降低投資的成本。比如網(wǎng)上買基金，現(xiàn)在各大金融機(jī)構(gòu)都推出了網(wǎng)上基金業(yè)務(wù)，且銀行對(duì)網(wǎng)上基金交易都有一定的優(yōu)惠政策，如網(wǎng)上自助開立基金賬戶免費(fèi)，網(wǎng)上認(rèn)購、申購開放式基金可以享受手續(xù)費(fèi)折扣等。