外匯交易及資金管理

    外匯交易及資金管理本書的編排方式，第一至六章探討有關(guān)利率與匯率的資金操作理論與實(shí)務(wù)；第七至八章討論資金的管理與控制；第九章及第十章為衍生性金融產(chǎn)品的簡(jiǎn)介。面對(duì)日新月異的金融環(huán)境，財(cái)務(wù)管理的困難度與風(fēng)險(xiǎn)亦日益加深。有外匯交易及資金管理鑒于此，筆者將多年從事于國(guó)際金融、外匯及資金調(diào)度方面的一點(diǎn)心得，野人獻(xiàn)曝，以期收拋磚引玉之效。
    第一章國(guó)際金融市場(chǎng)概述
    第二章利率與匯率
    第三章即期外匯交易
    第四章遠(yuǎn)期外匯交易
    第五章?lián)Q匯交易
    第六章資金管理與其工具
    第七章風(fēng)險(xiǎn)管理與控制
    第八章交易室作業(yè)的控制
    第九章外匯選擇權(quán)
    第十章它種金融產(chǎn)品
    外匯交易及資金管理在做外匯交易賺錢的交易者一般情況下可以分為兩種：即“暴富”和“穩(wěn)賺”。“暴富”的交易者所動(dòng)用的交易手?jǐn)?shù)往往是比較大的，有的甚至是滿倉(cāng)來(lái)操作，比如帳戶里面的倉(cāng)位總量是5000美金，那么他就有可能用5000美金全部作為保證金去操作。這樣操作的結(jié)果是大賺或者是大賠。外匯交易及資金管理不建議交易者去這樣操作。過(guò)去我有一個(gè)朋友做單，500美金一夜賺到了1.5萬(wàn)美金，運(yùn)氣是相當(dāng)?shù)暮谩５�是結(jié)果1.5萬(wàn)美金也在以后的幾天時(shí)間內(nèi)賠進(jìn)去了。
    資金管理包括投資組合的設(shè)計(jì)，應(yīng)分配多少資金，止損指令的用法，報(bào)償--風(fēng)險(xiǎn)比的權(quán)衡，在經(jīng)歷了成功階段或挫折階段之后分別采取何種措施，以及保守穩(wěn)健的交易方式還是大膽積極的方式等等方面。
    金管理所解決的問題，事關(guān)我們的生死存亡。它告訴交易者如何掌握好自己的錢財(cái)。作為成功的交易者，誰(shuí)笑到最后，誰(shuí)就笑得最好。資金管理恰恰增加了交易者生存下去的機(jī)會(huì)，而這也就是贏在最后的機(jī)會(huì)。
    因?yàn)橥鈪R交易可以放大資金控制量，通常比例是100：1，意思是說(shuō)用1000美金就可以控制100000美金。但這種資金放大的功能就像一把雙刃劍，高額的回報(bào)伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)，所以謹(jǐn)慎的我通常會(huì)把每一次的最大損失控制在10%以內(nèi)，并且把注意力轉(zhuǎn)移到下一次交易中。
    運(yùn)用正確的資金管理手段才是成功交易的最重要的組成部分。外匯交易及資金管理不論是股票、期貨，還是外匯，成功的交易員總是把正確的資金管理方法列為賺錢的頭條經(jīng)則。
    資金管理就是管理你的交易資金的技能。有人把它叫做一種藝術(shù)，有人說(shuō)是科學(xué)，實(shí)際上它是兩者的一個(gè)組合，科學(xué)在其中占主導(dǎo)地位。資金管理的目標(biāo)是通過(guò)減少失敗的交易中的虧損和最大化贏利交易中的利潤(rùn)來(lái)累積資金。當(dāng)你看到行人綠燈亮起后，穿越馬路時(shí)，你仍然要左右看看是否有瘋狂的司機(jī)不管信號(hào)燈的信號(hào)而橫沖過(guò)來(lái)。無(wú)論何時(shí)你的交易系統(tǒng)給出一個(gè)交易信號(hào)，資金管理就像穿越時(shí)左右看看一樣，即使最漂亮的交易系統(tǒng)也需要資金管理的保護(hù)才能持續(xù)贏利。
    下止損單就成了資金管理中的重要一環(huán)。止損單是一種訂單，外匯交易及資金管理有助于把交易虧損和交易贏利限制在一定范圍內(nèi)。下止損單的依據(jù)是：計(jì)算交易中計(jì)劃用于冒險(xiǎn)的金額，盈虧平衡點(diǎn)、止贏點(diǎn)，或者技術(shù)分析等工具。千萬(wàn)不要讓小額虧損轉(zhuǎn)變?yōu)榫揞~虧損。
    因?yàn)?a >外匯交易可以放大資金控制量，通常比例是100：1。意思是說(shuō)1000美金就可以控制100，000美金。外匯交易及資金管理那么這種資金放大的功能就像一把雙刃劍，高額的回報(bào)伴隨著巨大的風(fēng)險(xiǎn)。所以審慎的投資者通常會(huì)把每一次的最大損失控制在10%以內(nèi)，則利潤(rùn)就會(huì)是穩(wěn)定而長(zhǎng)期的。資金管理比較合理的情況時(shí)1萬(wàn)美金的賬戶在交易時(shí)只做1手單，也就是在交易中要是做錯(cuò)方向最多能賠800多個(gè)點(diǎn)，同樣的情況做2手最多能賠400多個(gè)點(diǎn)。