股指期貨保證金

    股指期貨保證金保證金比例下調(diào)之后，一方面，股指期貨保證金對于資金量比較小的投資者來說，降低了交易門檻。以IF1207為例，股指期貨收盤價格為2454.4點，做一手股指期貨需要的資金量為2454.4點×300元/點×17%=125174.4元，而保證金降低之后，股指期貨保證金如果期貨公司上浮的保證金比例不變，則做一手的資金量只需要10.3萬元左右，下降幅度接近20%，股指期貨保證金這有利于吸引更多的投資者進(jìn)入股指期貨市場。另一方面，對于資金量比較大的投資者來說，降低保證金比例則增加了杠桿，比如同樣是100萬元的資金，之前只能做7手的股指期貨，降低保證金比例之后就可以做9手。
    股指期貨保證金由于股指期貨是杠桿交易，在行情不利的情況下，投資者將面臨追加保證金的風(fēng)險，其在保證金不足的情況下甚至可能爆倉。專家說根據(jù)期貨市場交易經(jīng)驗，一般商品期貨如持倉過夜，則保證金應(yīng)保持在倉位的1/3左右，這樣算來，有50萬元資金比較安全。股指期貨保證金初期大幅降低期貨公司客戶和從事自營業(yè)務(wù)的交易會員在單一合約上的持倉限額，而套保交易不受限制，可以引導(dǎo)更多的大型交易者申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度，使大資金浮出水面并接受監(jiān)管，保障期指市場平穩(wěn)起步。
    股票價格指數(shù)期貨，也可稱為股價指數(shù)期貨、期指，是指以股價指數(shù)為標(biāo)的物的標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約，雙方約定在未來的某個特定日期，可以按照事先確定的股價指數(shù)的大小，進(jìn)行標(biāo)的指數(shù)的買賣。大有股指期貨分析師網(wǎng)指出雙方交易的是一定期限后的股票指數(shù)價格水平，通過現(xiàn)金結(jié)算差價來進(jìn)行交割。作為期貨交易的一種類型，股指期貨交易與普通商品期貨交易具有基本相同的特征和流程。 股指期貨是期貨的一種，期貨可以大致分為兩大類，商品期貨與金融期貨。
    股指期貨保證金一般個人投資者需滿足的標(biāo)準(zhǔn)：
    （1）股指期貨保證金申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；
    （2）股指期貨保證金開戶具備股指期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試；
    （3）具有至少10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄，或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；
    （4）股指期貨保證金開戶不存在嚴(yán)重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。
    股指期貨保證金一般法人投資者需滿足的標(biāo)準(zhǔn)：
    （1）股指期貨保證金凈資產(chǎn)不低于人民幣100萬元；
    （2）股指期貨保證金申請開戶時保證金賬戶可用資金余額不低于人民幣50萬元；
    （3）具有相應(yīng)的決策機(jī)制和操作流程；
    （4）股指期貨保證金相關(guān)業(yè)務(wù)人員具備股指期貨基礎(chǔ)知識，通過相關(guān)測試；
    （5）具有至少10個交易日、20筆以上的股指期貨仿真交易成交記錄；或者最近三年內(nèi)具有10筆以上商品期貨交易成交記錄；
    （6）股指期貨保證金不存在嚴(yán)重不良誠信記錄；不存在法律、行政法規(guī)、規(guī)章和交易所業(yè)務(wù)規(guī)則禁止或者限制從事股指期貨交易的情形。