中國(guó)內(nèi)地證券公司概況解析

截至2020年1月31日，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的信息，中國(guó)內(nèi)地證券公司概況解析我國(guó)內(nèi)地目前擁有證券公司133家。在這些證券公司中，中國(guó)內(nèi)地證券公司部分公司實(shí)際是證券公司的專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)子公司。例如，華泰聯(lián)合證券有限責(zé)任公司、華泰證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司實(shí)際分別是華泰證券的投行（承銷(xiāo)保薦）和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司；長(zhǎng)江證券承銷(xiāo)保薦有限公司、長(zhǎng)江證券（上海）資產(chǎn)管理有限公司分別是長(zhǎng)江證券的投行（承銷(xiāo)保薦）和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)子公司。根據(jù)目前中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的口徑，從事傳統(tǒng)證券業(yè)務(wù)（含經(jīng)紀(jì)、投行、資產(chǎn)管理）的子公司，也是中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)的會(huì)員，成為會(huì)員子公司，在計(jì)算證券公司數(shù)量時(shí)，將被單列。但從事其他業(yè)務(wù)（例如另類(lèi)投資、私募基金等）的子公司不是協(xié)會(huì)會(huì)員，即“非會(huì)員子公司”。如果把證券公司及其從事經(jīng)紀(jì)、投行、資產(chǎn)管理類(lèi)業(yè)務(wù)的子公司（即會(huì)員子公司）予以合并，加上2019年新獲批成立的證券公司，我國(guó)內(nèi)地目前實(shí)際存在的證券公司約為100家。中國(guó)內(nèi)地證券公司依據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的證券公司名錄，我們對(duì)內(nèi)地現(xiàn)有證券公司進(jìn)行了分類(lèi)，如表2-1所示。其中，部分證券公司本身為經(jīng)營(yíng)某個(gè)專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)的證券公司，中國(guó)內(nèi)地證券公司部分證券公司是全牌照證券公司的專(zhuān)項(xiàng)業(yè)務(wù)子公司。①根據(jù)中信證券2020年1月14日晚間發(fā)布的公告，廣州證券資產(chǎn)過(guò)戶手續(xù)及相關(guān)工商變更登記已完成，其100%股份已過(guò)戶至公司及公司全資子公司中信證券投資有限公司名下，廣州證券亦已更名為中信證券華南股份有限公司。②根據(jù)中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)發(fā)布的《關(guān)于核準(zhǔn)設(shè)立甬興證券有限公司及其子公司、分公司的批復(fù)》，中國(guó)內(nèi)地證券公司核準(zhǔn)設(shè)立甬興證券有限公司和上海甬興證券資產(chǎn)管理有限公司。后者為甬興證券的資產(chǎn)管理子公司。原華信證券于2019年11月15日被證監(jiān)會(huì)行政接管，甬興證券是在接收華信證券資產(chǎn)基礎(chǔ)上設(shè)立的。

從經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)看，根據(jù)中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)提供的數(shù)據(jù)，2019年度我國(guó)內(nèi)地證券公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3604.83億元，同比增長(zhǎng)35.37%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)1230.95億元，同比增長(zhǎng)84.77%。行業(yè)整體業(yè)績(jī)明顯改善，扭轉(zhuǎn)連續(xù)三年的下跌態(tài)勢(shì)，行業(yè)虧損面大幅縮窄，僅10%的證券公司經(jīng)營(yíng)虧損。2019年年末，我國(guó)內(nèi)地證券公司總資產(chǎn)為7.26萬(wàn)億元，較2018年年末增加16.10%。

中國(guó)證監(jiān)會(huì)除了根據(jù)《證券法》的規(guī)定，對(duì)證券公司的準(zhǔn)入實(shí)施行政許可管理外，還根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》對(duì)所有證券公司每年度實(shí)施分類(lèi)評(píng)價(jià)。中國(guó)內(nèi)地證券公司分類(lèi)結(jié)果不是對(duì)證券公司資信狀況及等級(jí)的評(píng)價(jià)，而是證券監(jiān)管部門(mén)根據(jù)審慎監(jiān)管的需要，以證券公司風(fēng)險(xiǎn)管理能力為基礎(chǔ)，結(jié)合公司市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和合規(guī)管理水平，中國(guó)內(nèi)地證券公司對(duì)證券公司進(jìn)行的綜合性評(píng)價(jià)，主要體現(xiàn)的是證券公司合規(guī)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的整體狀況。根據(jù)《證券公司分類(lèi)監(jiān)管規(guī)定》，證券公司分為A（AAA、AA、A）、B（BBB、BB、B）、C（CCC、CC、C）、D、E 5大類(lèi)11個(gè)級(jí)別。A、B、C三大類(lèi)中的各級(jí)別公司均為正常經(jīng)營(yíng)公司，其類(lèi)別、級(jí)別的劃分僅反映公司在行業(yè)內(nèi)風(fēng)險(xiǎn)管理能力及合規(guī)管理水平的相對(duì)水平。D、E類(lèi)公司分別為潛在風(fēng)險(xiǎn)可能超過(guò)公司可承受范圍及被依法采取風(fēng)險(xiǎn)處置措施的公司。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)證券公司分類(lèi)結(jié)果對(duì)不同類(lèi)別的證券公司在行政許可、監(jiān)管資源分配、中國(guó)內(nèi)地證券公司現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。