商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)2022年管理辦法

銀行承兌匯票是票據(jù)市場中最主要的交易工具，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)銀行信用作為付款擔(dān)保有效地保證了按期承付，商業(yè)銀行也將其視為國債和其他貨幣市場工具的替代品，并且由于商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)收益率較高，不少銀行已將其列為重要的資產(chǎn)業(yè)務(wù)。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，在一定的時(shí)點(diǎn)上，票據(jù)貼現(xiàn)或轉(zhuǎn)貼現(xiàn)余額往往已在信貸資產(chǎn)中占有一定份額。商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)如2005年國家信貸收支余額中票據(jù)貼現(xiàn)余額為1.38萬億元，占同期中外金融機(jī)構(gòu)貸款總額19.5萬億元的7.08%;2010年同口徑占比為3.09%，比重雖有下降但貼現(xiàn)利率高企，盈利頗豐。因此，票據(jù)業(yè)務(wù)成為商業(yè)銀行用來提高效益性和改善資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要手段。

票據(jù)業(yè)務(wù)的發(fā)展與其在購銷環(huán)節(jié)上的廣泛應(yīng)用，不但便利了企業(yè)間的商業(yè)往來，也有利于銜接產(chǎn)銷關(guān)系，加速資金周轉(zhuǎn)，降低交易成本。票據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)拓寬企業(yè)融資渠道、緩解中小企業(yè)融資難問題，發(fā)揮了重要的作用。主要體現(xiàn)為：（1）作為一種融資工具與企業(yè)貿(mào)易的結(jié)合，只有創(chuàng)造出靈活多樣的融資方式，才能滿足企業(yè)多樣化的融資需求，票據(jù)恰好適應(yīng)了企業(yè)多樣化的融資需求；（2）利率市場化使得企業(yè)向銀行的融資價(jià)格完全由資金供求關(guān)系決定，為企業(yè)降低財(cái)務(wù)成本提供了條件；（3）商業(yè)銀行提供信用擔(dān)保將商業(yè)信用轉(zhuǎn)化為了銀行信用，票據(jù)固有的背書特性有效地提升了票據(jù)的信用等級(jí)，使中小企業(yè)通過票據(jù)進(jìn)行融資成為可能。

隨著我國市場經(jīng)濟(jì)體制的建立與發(fā)展，央行的貨幣政策調(diào)控方式逐漸由原來的直接調(diào)控轉(zhuǎn)變?yōu)榱耸袌龌拈g接調(diào)控。再貼現(xiàn)政策作為一種重要的貨幣政策工具，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)對(duì)貨幣政策的傳導(dǎo)和實(shí)施發(fā)揮了重要作用。中央銀行可以通過調(diào)節(jié)再貼現(xiàn)利率和額度，商業(yè)銀行票據(jù)業(yè)務(wù)有效地發(fā)揮金融宏觀調(diào)控的作用；中央銀行通過對(duì)再貼現(xiàn)對(duì)象和再貼現(xiàn)票據(jù)的選擇，直接引導(dǎo)信貸資金的流向，促進(jìn)信貸結(jié)構(gòu)的調(diào)整，從而增強(qiáng)了貨幣政策工具選擇的靈活性。