根據(jù)股票的期貨交易方式，怎么計算買賣雙方的盈虧

日期：2022-08-17 15:12:50 來源：互聯(lián)網(wǎng)

與股票的現(xiàn)貨交易相比,股票的期貨交易方式具有以下幾方面的特點:

(一)成交和交割的非同步性

期貨成交時沒有實際的款券讓渡,允許在成交后的-定時期之后再進行交割。

(二)成交價格和交割期限的預(yù)定性

期貨成交簽訂契約時，已將今后股票買賣價格和交割期固定下來了,這樣就起到轉(zhuǎn)移價格風險和保值的作用。

(三)成交后買賣雙方盈虧的不確定性

由于股票市場行情瞬息萬變,而股票期貨交易卻按照事先約定的價格進行清算,這必然導(dǎo)致交割時的行市與成交價格發(fā)生不一致 ,也必將給交易者帶來好處或損失。若交割時價格上升了,買方即可獲利;反之,賣方就可從中受益。

(四)交割以清算方式相互沖抵

因為期貨交易的實際交割日在遠期,買賣雙方在交割日到來之前,均可再買入或賣出進行方向相反的交易,通過交易進行對沖,只需交付兩者的差額即可,而不必全部都用實物或現(xiàn)貨進行交換。若后買的期貨與先賣的股票期貨的數(shù)量和價格相同,則對沖后,雙方軋平,就不需任何實際的交割。

(五)股票期貨交易的投機性

由于期貨交易方式本身的時間差和價格差,會給交易者帶來意外收益。因此,投資者希望通過期貨交易來保護投資,避免因行情變動造成損失;而投機者則利用期貨交易的時間差,枧行市漲落,低價買進高價賣出,賺取投機利潤,從而使得期貨交易復(fù)雜化。

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