公司債券發(fā)行審核制度是什么意思？公司債券發(fā)行審核制度

  我國2015年頒布的《管理辦法》公司債券發(fā)行審核制度對交易所公司債券發(fā)行審核實行分類管理。公司債券發(fā)行審核制度與原來的《公司債券發(fā)行試點辦法》相比，公司債券發(fā)行審核制度公募債的發(fā)行審核取消了原來的保薦制和發(fā)審委制度，公司債券發(fā)行審核制度簡化了發(fā)行審核流程。公司債券發(fā)行審核制度具體而言，大公募債由證監(jiān)會核準(zhǔn)；小公募債由證券交易所預(yù)審核通過后報證監(jiān)會按簡易程序核準(zhǔn)；私募債則由發(fā)行人向中國證券業(yè)協(xié)會事后備案。

  大公募債的發(fā)行審核大公募債的發(fā)行審核，主要包括文件齊備性審核、發(fā)行條件審核和信息披露審核三部分。文件齊備性審核的主要依據(jù)為《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第24號—公開發(fā)行公司債券申請》（以下簡稱“《24號準(zhǔn)則》”）。發(fā)行條件審核部分主要依據(jù)為《證券法》《管理辦法》的相關(guān)規(guī)定。公司債券發(fā)行審核制度信息披露審核部分則主要依據(jù)《公開發(fā)行公司債券募集說明書》的相關(guān)規(guī)定。文件齊備性審核，主要關(guān)注發(fā)行人是否按照《24號準(zhǔn)則》的相關(guān)要求報送申請文件，以及發(fā)行人申請文件中有關(guān)《24號準(zhǔn)則》中不適用部分說明的依據(jù)是否充分。發(fā)行人應(yīng)按照《24號準(zhǔn)則》的規(guī)定，報送以下申請文件：（1）募集說明書（申報稿）；（2）募集說明書摘要；（3）發(fā)行人關(guān)于本次公司債券發(fā)行的申請報告、發(fā)行人董事會決議、股東會或股東大會決議（或者法律法規(guī)以及公司章程規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)決議）；（4）主承銷商核查意見；（5）發(fā)行人律師出具的法律意見書；（6）發(fā)行人最近三年的財務(wù)報告和審計報告及最近一期的財務(wù)報告或會計報表（截至此次申請時，最近三年內(nèi)發(fā)生重大資產(chǎn)重組的發(fā)行人，同時應(yīng)當(dāng)提供重組前一年的備考財務(wù)報告以及審計或?qū)忛唸蟾婧椭亟M進(jìn)入公司的資產(chǎn)的財務(wù)報告、資產(chǎn)評估報告和/或?qū)徲媹蟾妫�；�?）發(fā)行人董事會（或者法律法規(guī)及公司章程規(guī)定的有權(quán)機(jī)構(gòu)）及會計師事務(wù)所、注冊會計師關(guān)于非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見審計報告的補(bǔ)充意見（如有）；（8）本次公司債券發(fā)行募集資金使用的有關(guān)文件；（9）債券受托管理協(xié)議；（10）債券持有人會議規(guī)則；（11）資信評級機(jī)構(gòu)為本次發(fā)行公司債券出具的資信評級報告；（12）本次發(fā)行公司債券的擔(dān)保合同、擔(dān)保函、擔(dān)保人就提供擔(dān)保獲得的授權(quán)文件（如有）；擔(dān)保財產(chǎn)的資產(chǎn)評估文件（如為抵押或質(zhì)押擔(dān)保）；（13）擔(dān)保人最近一年的財務(wù)報告（并注明是否經(jīng)審計）及最近一期的財務(wù)報告或會計報表；（14）特定行業(yè)主管部門出具的監(jiān)管意見書；（15）發(fā)行人全體董事、監(jiān)事和高管對發(fā)行申請文件真實性、準(zhǔn)確性和完整性的承諾書。

  發(fā)行條件審核，主要關(guān)注發(fā)行人是否符合《證券法》《管理辦法》規(guī)定的公開發(fā)行公司債券的相關(guān)條件（主要包括《證券法》第16條、《管理辦法》第17—19條規(guī)定的積極和消極條件），主承銷商的核查意見及發(fā)行人律師的法律意見書是否對符合發(fā)行條件發(fā)表明確意見。信息披露審核，公司債券發(fā)行審核制度主要關(guān)注發(fā)行人是否已按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第23號—公開發(fā)行公司債券募集說明書》的相關(guān)要求進(jìn)行信息披露，主要包括以下方面：（1）風(fēng)險因素的披露；（2）重大事項提示；（3）發(fā)行人的資信狀況；（4）擔(dān)保；（5）償債計劃及其他保障措施；（6）債券持有人會議；（7）債券受托管理人；（8）發(fā)行人基本情況；（9）財務(wù)會計信息；（10）募集資金運用。