發(fā)行準(zhǔn)備階段是什么意思？發(fā)行準(zhǔn)備階段

  發(fā)行準(zhǔn)備是國際股票融資工作的最重要階段，這一階段的工作主要包括以下幾項(xiàng)。首先，發(fā)行準(zhǔn)備階段由國際協(xié)調(diào)人、主承銷人和其他專業(yè)性中介機(jī)構(gòu)在盡責(zé)調(diào)查的基礎(chǔ)上，發(fā)行準(zhǔn)備階段完成對發(fā)行人公司的財務(wù)審計、盈利預(yù)測審核、物業(yè)估值、法律審查與調(diào)整、準(zhǔn)備招股書草稿、協(xié)助擬定用資計劃等。

  其次，由發(fā)行人向所在國政府機(jī)關(guān)和證券監(jiān)管部門申請取得為進(jìn)行境外募股和上市所應(yīng)取得的一切許可、批準(zhǔn)和授權(quán)文件，此項(xiàng)工作應(yīng)當(dāng)于境外法律程序結(jié)束之前完成。根據(jù)我國的法律和法規(guī)，中國的股份有限公司從事境內(nèi)上市外資股發(fā)行和境外上市外資股發(fā)行應(yīng)當(dāng)取得的批準(zhǔn)與許可主要包括國家機(jī)關(guān)對發(fā)行人公司境外募股的計劃額度許可或者境外上市特許批準(zhǔn)、發(fā)行準(zhǔn)備階段國家機(jī)關(guān)對發(fā)行人公司章程的批準(zhǔn)、證券監(jiān)管部門對境外募股與上市（方案）的批準(zhǔn)、外經(jīng)貿(mào)部門對發(fā)行人公司轉(zhuǎn)為外商投資股份公司的批準(zhǔn)（募股后完成）等；在間接境外募股上市的結(jié)構(gòu)中還須取得對發(fā)起人機(jī)構(gòu)境外投資權(quán)的許可。

  再次，由國際協(xié)調(diào)人、主承銷人和發(fā)行人境外律師代表發(fā)行人公司向股票上市地（及發(fā)行地）的證券監(jiān)管部門和證券交易機(jī)構(gòu)辦理股票發(fā)行注冊和上市申請手續(xù)，接受相關(guān)的審核、發(fā)行準(zhǔn)備階段聆訊或聽證會，并根據(jù)要求使招股說明書、招股書附錄文件、依法應(yīng)簽署的合同文件和法律文件定稿，以取得上市地證券監(jiān)管部門和證券交易所應(yīng)有的許可、批準(zhǔn)或承諾。簡要地說，發(fā)行準(zhǔn)備階段的基本任務(wù)是準(zhǔn)備股票境外發(fā)行與上市的各種招募文件和相關(guān)文件，使此類文件得到相關(guān)的法律文件和政府批準(zhǔn)文件的支持，同時使此類文件符合股票上市地法律的要求并使之得到上市地監(jiān)管機(jī)構(gòu)的核準(zhǔn)或承諾。