股票配股是什么意思？股票配股走勢(shì)分析

  除IPO股票公開(kāi)發(fā)行外，在上市公司配股發(fā)行、股票配股增資發(fā)行和定向增資發(fā)行時(shí)，都有招募文件的信息披露問(wèn)題。根據(jù)《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則》第11號(hào)的規(guī)定，股票配股上市公司配股發(fā)行股票或增資發(fā)行股票時(shí)可以采用配股說(shuō)明書(shū)、增發(fā)招股意向書(shū)、股票配股增發(fā)招股說(shuō)明書(shū)（三者可泛稱(chēng)為招股說(shuō)明書(shū)）三項(xiàng)方式進(jìn)行信息披露。

  發(fā)行人配股時(shí)，應(yīng)在承銷(xiāo)開(kāi)始前5個(gè)工作日將配股說(shuō)明書(shū)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種報(bào)刊及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上，并將正式印制的配股說(shuō)明書(shū)文本置備于發(fā)行人住所、股票配股證券交易所、承銷(xiāo)團(tuán)成員住所，以備公眾查閱。發(fā)行人在增發(fā)股份時(shí)，其增發(fā)招股意向書(shū)除發(fā)行數(shù)量、發(fā)行價(jià)格及籌資金額等內(nèi)容可不確定外，其內(nèi)容和格式應(yīng)與增發(fā)招股說(shuō)明書(shū)一致。股票配股發(fā)行人應(yīng)將增發(fā)招股意向書(shū)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的至少一種報(bào)刊及互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上，并應(yīng)載明：“本招股意向書(shū)的所有內(nèi)容均構(gòu)成招股說(shuō)明書(shū)不可撤銷(xiāo)的組成部分，股票配股與招股說(shuō)明書(shū)具有同等法律效力。”在發(fā)行價(jià)格確定后，發(fā)行人應(yīng)編制增發(fā)招股說(shuō)明書(shū)，報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。[88]招股說(shuō)明書(shū)應(yīng)刊登在中國(guó)證監(jiān)會(huì)指定的互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)站上，并置備于發(fā)行人住所、股票配股擬上市證券交易所及承銷(xiāo)團(tuán)成員住所，以備公眾查閱。

  公司配股發(fā)行和增資發(fā)行適用與IPO股票公開(kāi)發(fā)行不同的發(fā)行條件，并且其股票承銷(xiāo)方式也不盡相同。從內(nèi)容上看，上市公司的配股說(shuō)明書(shū)、增發(fā)招股意向書(shū)、增發(fā)招股說(shuō)明書(shū)較之?dāng)M上市公司首次發(fā)行股票使用的招股說(shuō)明書(shū)要簡(jiǎn)明很多。鑒于上市公司在持續(xù)性信息披露階段均接受年報(bào)審計(jì)，上市公司業(yè)績(jī)水平和成長(zhǎng)性對(duì)于其配股增發(fā)具有至關(guān)重要的作用，近年來(lái)證券監(jiān)管機(jī)關(guān)已明確表現(xiàn)出鼓勵(lì)上市公司編制盈利預(yù)測(cè)報(bào)告的傾向�，F(xiàn)行格式準(zhǔn)則對(duì)于招募文件中的風(fēng)險(xiǎn)因素、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易、財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息、管理層財(cái)務(wù)分析及募集資金的運(yùn)用極為關(guān)注。其中風(fēng)險(xiǎn)因素項(xiàng)下要求發(fā)行人公司詳細(xì)陳述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)、原材料價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、市場(chǎng)變化風(fēng)險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債率偏高風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)開(kāi)發(fā)風(fēng)險(xiǎn)、貿(mào)易壁壘風(fēng)險(xiǎn)、股票配股節(jié)能減排政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、人民幣升值風(fēng)險(xiǎn)、稅收優(yōu)惠政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、出口貨物退稅率政策變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)、實(shí)際控制人風(fēng)險(xiǎn)、募集資金投向風(fēng)險(xiǎn)等；在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易項(xiàng)下，要求發(fā)行人陳述同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)、關(guān)聯(lián)方、關(guān)聯(lián)交易、規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的措施、獨(dú)立董事關(guān)于重大關(guān)聯(lián)交易的意見(jiàn)等；在財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息項(xiàng)下，要求發(fā)行人陳述最近三年加一期的財(cái)務(wù)報(bào)表、合并報(bào)表范圍、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)、非經(jīng)常性損益、盈利預(yù)測(cè)等；在管理層財(cái)務(wù)分析項(xiàng)下，要求發(fā)行人陳述財(cái)務(wù)狀況分析、盈利能力分析、對(duì)外投資分析、現(xiàn)金流量分析、同行業(yè)上市公司主要財(cái)務(wù)指標(biāo)比較、資本性支出分析、未來(lái)可預(yù)見(jiàn)的重大資本性支出計(jì)劃和資金需要量、會(huì)計(jì)政策變更、會(huì)計(jì)估計(jì)變更及會(huì)計(jì)差錯(cuò)更正分析、公司財(cái)務(wù)狀況和未來(lái)盈利能力分析等；在募集資金運(yùn)用項(xiàng)下，要求發(fā)行人陳述預(yù)計(jì)募集資金數(shù)額、股票配股本次募集資金投資項(xiàng)目概況及時(shí)間進(jìn)度安排、投資項(xiàng)目具體介紹、募集資金投資項(xiàng)目前景。