統(tǒng)計(jì)套利策略

統(tǒng)計(jì)套利是利用證券價(jià)格的歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律進(jìn)行套利，是一種有風(fēng)險(xiǎn)的套利，其統(tǒng)計(jì)套利風(fēng)險(xiǎn)在于這種歷史統(tǒng)計(jì)規(guī)律在未來一段時(shí)間里是否延續(xù)。

配對交易，統(tǒng)計(jì)套利應(yīng)該是最常見的一種統(tǒng)計(jì)套利。所謂配對交易，就是利用兩只股票（或基金、債券等其他品種）走勢非常相似，如果出現(xiàn)一只股票正偏離，一只股票負(fù)偏離，那么統(tǒng)計(jì)套利做空正偏離的股票，做多負(fù)偏離的股票。但在A股融券做空還是一件很難的事情，退而求其次，可以只做多這只負(fù)偏離的股票。具體的量化，可以用最小二乘法得到線性擬合公式并計(jì)算偏離值，統(tǒng)計(jì)套利利用這個(gè)負(fù)偏離值做多。但兩只股票效果還不太理想，設(shè)想我們用多只股票找到偏離度最大的股票并做多，不斷輪動(dòng)偏離度最大的股票。但有幾個(gè)問題需要解決。