居民部門(mén)貸款增加1217億元，同比少增2842億元，其中，短期貸款減少269億元，同比少增354億元，表明在疫情反復(fù)的背景下，居民消費(fèi)貸款龍頭股需求不足。中長(zhǎng)期貸款增加1486億元，同比少增2488億元，主要受到房地產(chǎn)行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)事件的影響，地產(chǎn)銷售龍頭股端偏弱，未來(lái)需持續(xù)關(guān)注房地產(chǎn)政策走向及對(duì)銷售端的帶動(dòng)作用。...[詳情]

美國(guó)對(duì)EDA進(jìn)行出口管控，關(guān)鍵領(lǐng)域卡脖子事件頻出。根據(jù)聯(lián)邦公報(bào)，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)龍頭股與安全局宣布自當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月15日開(kāi)始對(duì)用于GAAFET架構(gòu)集成電路所必須的ECAD（EDA）軟件等實(shí)施新的出口管制。...[詳情]

英偉達(dá)認(rèn)為未來(lái)軟件定義汽車(chē)，算法需要不斷迭代，所以設(shè)計(jì)芯片時(shí)需要不能只考慮當(dāng)下車(chē)輛的SOP需求，也要考慮未來(lái)汽車(chē)龍頭股可能需要的算法，未來(lái)的算力產(chǎn)品會(huì)是中央處理平臺(tái)，可以支持不同的操作系統(tǒng)，同時(shí)實(shí)現(xiàn)智能駕駛和智能座艙功能....[詳情]

關(guān)注實(shí)戰(zhàn)需求旺盛、型號(hào)具備深度階梯層次、批產(chǎn)節(jié)點(diǎn)到來(lái)的下游主機(jī)廠龍頭股及分系統(tǒng)；護(hù)城河深、配套能力強(qiáng)、規(guī)模效應(yīng)顯現(xiàn)的中游配套及制造；行業(yè)空間大、核心競(jìng)爭(zhēng)力強(qiáng)以及國(guó)產(chǎn)化替代提速軍工材料/電子；艦船新型裝備發(fā)展新趨勢(shì)下的軍工新科技；資產(chǎn)證券化五大方向。...[詳情]

經(jīng)濟(jì)延續(xù)恢復(fù)態(tài)勢(shì)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布2022年1-7月經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，1-7月全國(guó)固定資產(chǎn)投資龍頭股累計(jì)增長(zhǎng)5.7%，7月單月同比增長(zhǎng)3.8%，環(huán)比增長(zhǎng)17.8%，固定資產(chǎn)投資持續(xù)恢復(fù)。...[詳情]

航運(yùn)龍頭股：本周CCFI綜合指數(shù)報(bào)3073.28點(diǎn)，環(huán)比跌2.9%，其中美西航線龍頭股報(bào)2471.12點(diǎn)，環(huán)比漲0.55%，歐線報(bào)4910.61點(diǎn)，環(huán)比跌3.25%。雖然當(dāng)前運(yùn)價(jià)下行趨勢(shì)明顯，但是我們認(rèn)為強(qiáng)勁的需求或?yàn)樾袠I(yè)形成托底...[詳情]

基于影響程度和時(shí)間順序，我們認(rèn)為，機(jī)械基礎(chǔ)件龍頭股、制冷空調(diào)、農(nóng)機(jī)、船舶制造、工程機(jī)械、其他通用機(jī)械行業(yè)在三季度的整體利潤(rùn)率改善將更為明顯，建議重點(diǎn)關(guān)注。...[詳情]

本周我們走訪江蘇白酒市場(chǎng)龍頭股渠道和終端，總體反饋旺季動(dòng)作已經(jīng)啟動(dòng)，宴席市場(chǎng)動(dòng)銷表現(xiàn)強(qiáng)勁、商務(wù)活動(dòng)有所改善，經(jīng)銷商層面在動(dòng)銷啟動(dòng)、現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)啟動(dòng)后情緒逐漸樂(lè)觀。我們認(rèn)為中秋表現(xiàn)或略超預(yù)期，消費(fèi)韌性將在宴席場(chǎng)景體現(xiàn)。...[詳情]

本周（2022/08/05-08/11）庫(kù)存整體去化速率相比上周有所收縮，廠庫(kù)去庫(kù)速度放緩，但仍明顯快于往年同期水平；本周供給繼續(xù)窄幅上升，鋼廠利潤(rùn)改善帶動(dòng)生產(chǎn)狀態(tài)恢復(fù)，但在全年政策減產(chǎn)基調(diào)下，整體鋼材供給上行空間受到約束...[詳情]

社會(huì)融資龍頭股規(guī)模增量7561億元，同比少增3191億元。7月金融數(shù)據(jù)明顯走弱，從總量和結(jié)構(gòu)上均反映出目前寬信用進(jìn)程不暢、穩(wěn)增長(zhǎng)任務(wù)較重，政策有望加碼。...[詳情]

事件：當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月12日，美國(guó)商務(wù)部工業(yè)和安全局（BIS）在《聯(lián)邦公報(bào)》中披露了一項(xiàng)新增的出口限制臨時(shí)最終規(guī)則，涉及先進(jìn)半導(dǎo)體、渦輪發(fā)動(dòng)機(jī)等領(lǐng)域。...[詳情]

每周一談：從各省市十四五規(guī)劃看交通基建增長(zhǎng)通過(guò)各省市披露的十四五交通基礎(chǔ)設(shè)施概念股規(guī)劃統(tǒng)計(jì)，鐵路、高鐵、高速公路新增里程均較上一個(gè)5年期有所增長(zhǎng)，這一趨勢(shì)與全國(guó)的綜合交通體系規(guī)劃所呈現(xiàn)的急劇下滑顯著背離....[詳情]

本周觀點(diǎn)：人形機(jī)器人商業(yè)化加速，拉動(dòng)精密減速器概念股市場(chǎng)規(guī)模提升8月11日小米發(fā)布人形機(jī)器人原型機(jī)CyberOne。人形機(jī)器人對(duì)運(yùn)動(dòng)控制及感知計(jì)算要求較高，和工業(yè)機(jī)器人的核心零部件基本相同，數(shù)量和質(zhì)量上有升級(jí)需求。...[詳情]

　8月11日晚，小米發(fā)布全尺寸人形機(jī)器人CyberOne，為小米龍頭股繼去年發(fā)布四足機(jī)器狗CyberDog后在機(jī)器人領(lǐng)域又一力作。此前，馬斯克曾宣布預(yù)計(jì)于2022年9月30日發(fā)布人形機(jī)器人原型機(jī)“Optimus”。...[詳情]

行情回顧：上周申萬(wàn)輕工制造行業(yè)龍頭股指數(shù)收2350.9點(diǎn)，過(guò)去10個(gè)交易日內(nèi)漲幅0.7%，在申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)中漲跌幅排名第14位。分子板塊來(lái)看，過(guò)去10個(gè)交易日內(nèi)文娛用品板塊和個(gè)人護(hù)理板塊表現(xiàn)相對(duì)較好，周漲幅分別7.7%/3.2%...[詳情]