22H1航企龍頭股業(yè)績普遍承壓，下半年邊際改善預(yù)期強。據(jù)國家民航局消息，上半年全行業(yè)運輸總周轉(zhuǎn)量、旅客運輸量、貨郵運輸量分別同比下降37.0%、51.9%、17.9%，分別恢復至2019年同期的46.7%、36.7%、87.5%；...[詳情]

我們對三家民營航司龍頭股及A股機場公司的盈利預(yù)測、估值及目標價進行了部分調(diào)整，詳見圖表3。由于年初至今疫情反復情況超我們此前預(yù)期，我們下調(diào)了上述公司2022年國內(nèi)線業(yè)務(wù)量，整體同比小幅下降；并假設(shè)2023、2024年時國內(nèi)線業(yè)務(wù)量較2019年實現(xiàn)中高個位數(shù)復合增長。...[詳情]

機場概念股：靜待客流回歸，樞紐價值重塑。機場作為免稅行業(yè)最重要的渠道和消費場景，依然大有可為�；�于頭部機場的區(qū)位優(yōu)勢和在免稅行業(yè)中的獨特地位，我們看好機場樞紐價值重塑，建議關(guān)注上海機場、白云機場。...[詳情]

生豬短期壓欄有限，關(guān)注Q3后段消費需求抬升，持續(xù)推薦生豬養(yǎng)殖農(nóng)業(yè)概念股板塊Q2虧損同、環(huán)比改善，Q3預(yù)計迎來確定性困境反轉(zhuǎn)。截至7月15日，滬深主板中共有47家農(nóng)業(yè)企業(yè)披露中報預(yù)告。...[詳情]

短期A/H地產(chǎn)股波動性或加強，中期仍以優(yōu)質(zhì)龍頭房企為主。近期居民購房情緒再受壓制，后市銷售修復的不確定性有所增強，疊加3季度企業(yè)信用債到期較為密集，民營房企現(xiàn)金流壓力短期或有加強...[詳情]

本周申萬農(nóng)林牧漁概念股指數(shù)向下跌3.56%，同期滬深300指數(shù)下跌4.07%。部分重點個股漲幅前三名：天馬科技（8.29%）、福建金森（4.26%）、獐子島（4.02%）。跌幅前三名：正邦科技（-12.42%）...[詳情]

本周市場：根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，本周（7.11-7.15）上證指數(shù)（000001.SH）收于3228.06（-3.81%）、中信電子概念股指數(shù)（CI005025.WI）收于6952.02點（-4.87%）。截止2022年7月15日，上證指數(shù)相較年初累計下跌-11.13%；中信電子指數(shù)相較年初累計下跌-28.20%，中信電子指數(shù)相較上證指數(shù)的超額收益為-17.07pcts。本周各細分子行業(yè)均下跌。 ...[詳情]

錳酸鋰概念股市場觸底，2022年H2有望反轉(zhuǎn)。近期錳酸鋰概念股市場價格倒掛行情持續(xù)且整體需求較去年言整體仍處低位，錳酸鋰材料端多數(shù)廠家仍維持低位開工，僅開1至2條產(chǎn)線，部分新增產(chǎn)能延后釋放，不過由于當前下游需求端訂單有所增量，總體開工較此前有所上行，供應(yīng)量增加。...[詳情]

市場表現(xiàn)：上周申萬房地產(chǎn)龍頭股板塊收于3133.38點，累計下跌4.36%，同期上證綜指累計下跌0.93%，深證成指累計下跌0.03%，滬深300累計下跌0.85%；橫向?qū)Ρ�，板塊表現(xiàn)位于下游。...[詳情]

從交運各子板塊相對滬深300的表現(xiàn)來看，本周（7月4日-7月8日）交運龍頭股板塊整體較為穩(wěn)定。本周航空、機場板塊分別下跌5.14%和4.61%。...[詳情]

事件：7月5日，牧原公告6月生豬龍頭股銷售數(shù)據(jù)。公司6月共銷售生豬527.9萬頭（其中仔豬銷售98.6萬頭），銷售收入87.54億元。公司6月商品豬價格呈現(xiàn)上升趨勢，商品豬銷售均價16.53元/公斤，比5月份上升11.16%。...[詳情]

本報告期醫(yī)藥生物行業(yè)指數(shù)漲幅為3.61%，在申萬31個一級行業(yè)龍頭股中位居第4，跑贏滬深300指數(shù)（0.77%）。...[詳情]

2021年以來煤價概念股超預(yù)期上漲，煤炭供給不足問題凸顯。2021年以來，我國煤炭供應(yīng)緊張問題突出，庫存回落至低位，煤炭等能源價格創(chuàng)多年來新高，區(qū)域性出現(xiàn)“拉閘限電”，能源安全和煤炭保供引起國家高層及社會廣泛關(guān)注。...[詳情]

鋼鐵行業(yè)：下半年穩(wěn)增長啟動，行業(yè)或已渡過最寒冷階段鋼材價格小幅反彈，截至7月1日，螺紋、熱卷、中厚板、冷軋、線材概念股本周分別報收4375元/噸、4369元/噸、4628元/噸、4833元/噸、4768元/噸，周環(huán)比分別上漲1.79%、0.64%、0.09%、0.01%、1.7%。...[詳情]

出口：細分高景氣賽道龍頭收入快速增長，利潤端受大宗品漲價影響、但匯兌方面有一定對沖。...[詳情]