1.趨勢跟蹤
首先，趨勢跟蹤法是基于“截斷虧損，讓利潤奔跑”的交易哲學(xué)而開發(fā)，趨勢跟蹤法認(rèn)為市場中由于人性的貪婪和恐懼以及經(jīng)濟周期的影響，會造成市場走勢的持續(xù)上升或持續(xù)下跌從而形成趨勢，通過捕捉市場的主要趨勢從而獲得市場平均或超越市場平均的利潤。趨勢跟蹤交易者認(rèn)為市場價格的波動是無法預(yù)測的，沒有人知道市場會走多高或多低，沒有人知道市場會什么時候波動，什么時候翻轉(zhuǎn)，市場永遠是對的，只有價格(而不是交易者的預(yù)測)才能真實的反映未來。因此趨勢跟蹤者從不預(yù)測市場的頂部和底部，只是被動的追隨價格，趨勢跟蹤者會在上漲趨勢形成以后才買入，在市場下跌趨勢形成后才賣出，因此最低價與最高價位永遠與他們無緣。
趨勢交易的優(yōu)點包括：1、由于趨勢交易持倉剛問相對來說比較長，因此不用太關(guān)注市場；2、趨勢交易不需要每天操作，交易成本相對較低；3、一般來說趨勢交易的每筆平均利潤相對都比較大，平均盈虧比高；4、絕大部分趨勢交易系統(tǒng)都可以程序化，形成機械交易系統(tǒng)．可以很大限度的避免個人情緒的影響，從而獲得長期穩(wěn)定收益。
趨勢交易的缺點：1、趨勢交易持倉時間比較長，因此需要很好的耐心；2、市場在盤整期可能存在多次假突破，從而造成趨勢交易系統(tǒng)頻繁止損出場，造成多次連續(xù)虧損，利潤回吐，從而讓交易者對交易系統(tǒng)喪失信心：1、趨勢跟蹤交易的成功率一般都比較低，只有30％~40％，一般不會超過50％，使得很多人難以堅持：4、趨勢交易是典型的追漲殺跌，在等到趨勢明顯后才買入或賣出，造成很大的利潤回吐
趨勢交易系統(tǒng)有很多種判斷方向的方式，以下介紹幾種。
管道突破點：要么在最近X天的最高價中的最高點—入市做多頭，要么在最近X天的最低價中的量低點入市做空頭。這種方式完全是根據(jù)技術(shù)分析中的突破理論來選擇入市時機，在單邊市場中這種入市的方法十分有效，而在震蕩市中表現(xiàn)就十分槽糕。
技術(shù)形態(tài)：主要指技術(shù)分析關(guān)注市場形成的很多類型的圖表模式。比如缺口，島形反轉(zhuǎn)，頭肩頂，三角形等等，頭肩頂代表很強的反轉(zhuǎn)信號，在價格突破頸線位置時就發(fā)出了做空信號。另外像三角形突破就表示中繼整理形態(tài)完成，價格將繼續(xù)按原來的方式前進。
波動幅度突破：指價格在特定的方向上發(fā)生突然的，劇烈的變動。平均真實波幅(ATR)：真實波幅是以下三個值的最大者：(1)當(dāng)前交易日的最高價與最低價間的波幅。（2）前一交易日收盤價與當(dāng)個交易日最高價間的波幅。（3）前一交易日收盤價與當(dāng)個交易日最低價間的波幅。有了真實波幅后，然后就可以利用一段時間來求出平均真實波幅了。利用波動幅度突破選擇入市時機現(xiàn)在越來越被人們重視。
移動動手均線：根據(jù)移動平均線八市可以分為單移動平均線和多移動平均線。單移動平均線入市最簡單和常用的就是比較均線今日收盤價和昨日收盤價的大小來判斷近期的趨勢。而多移動平均線就是利用均線的交叉向上或者交叉向下來判斷趨勢。
我們主要介紹自適應(yīng)移動平均線建立的交易系統(tǒng)，為了避免噪音產(chǎn)生的虛假信號，同時又想消除某些長線趨勢中的滯后特性，考夫曼提出了一種“自適應(yīng)”的均線系統(tǒng)——考夫曼自適應(yīng)移動均線系統(tǒng){簡稱AMA)。AMA在市場沿一個方向快速移動時，使用快的移動平均值，而當(dāng)價格在橫盤的市場中拉鋸時，使用慢速的移動平均值，另外由千AMA也會發(fā)出許多虛假信號，于是我們加入了一個過濾器，來過濾那些虛假信號
2.震蕩交易
震蕩交易的主要代表有波段交易。波段交易策略試圖在個交易范圍的底部買進而在頂部賣出，它基于對市場以下觀點：市場的移動非常像一個橡膠帶或彈簧，伸展到一定程度后就會縮回。這在一個橫向市場上很容易看和理解。優(yōu)點：與趨勢跟蹤策略相比，波動交易在更多市場環(huán)境下有效，只要產(chǎn)生一個足夠大的波段，即可交。缺點：波動交易要求在八市時本質(zhì)上是逆勢的，這對許多趨勢跟蹤者來說是很難的。另外一些商品波動范圍過于窄，比如強麥、玉米，不適合波段交易。震蕩系統(tǒng)的比較常用的是夾板交易系統(tǒng)，它的原理是在某個區(qū)間內(nèi)進行高拋低吸操作，設(shè)定一個價格下限，每當(dāng)價格到了上限就賣出，反之。價格到了下限就買入。這個系統(tǒng)在震蕩的市場表現(xiàn)非常優(yōu)異，不過到了單邊市的時候，表現(xiàn)就非常糟糕，所以這個系統(tǒng)應(yīng)該加入趨勢判斷的前提,效果會更好。
