主題投資基本理念分析

主題投資好的投資主題必須同時(shí)兼?zhèn)淙�大要素。一是自上而下推�?dòng)的意愿非常明確。這意味著該主題可能獲得了從國務(wù)院、主題投資相關(guān)部委再到地方政府政策上的支持，主題投資任一環(huán)節(jié)卡殼都會(huì)導(dǎo)致政策執(zhí)行力下降而使邏輯受到削弱，也就是說自上而下的利益鏈條要每一環(huán)節(jié)都有意愿推動(dòng)。主題投資比如國企改革就是個(gè)好例子。

二是主題的想象空間大，市場潛力大。這是主題投資指由于制度紅利、主題投資產(chǎn)業(yè)升級(jí)或消費(fèi)者偏好上升等因素驅(qū)動(dòng)，市場發(fā)展空間被顯著打開，蛋糕變大了。主題投資比如體育、高鐵主題。

三是政策或事件的催化劑密集。催化劑可以是重要領(lǐng)導(dǎo)人講話、政策頒布、訂單達(dá)成、主題投資代表性公司與主題相關(guān)的事件公告等，主題投資持續(xù)升溫的催化劑推動(dòng)主題從強(qiáng)化期走向擴(kuò)散，并能提升主題強(qiáng)度、拉長周期。比如人工智能主題。除此之外，如果該主題還時(shí)尚新穎、名詞高端、主題投資彈性大且容易調(diào)動(dòng)市場情緒，那就更好了。