華蘭生物-002007-重大事件快評(píng)

    國(guó)信證券研究報(bào)告：華蘭生物-002007-重大事件快評(píng)：截至公告發(fā)布前，公司剩余沒有確認(rèn)的甲流疫苗合計(jì) 714萬(wàn)支，總價(jià)值應(yīng)在 1.5億左右，凈利潤(rùn)近 1億元，可增厚母公 司 EPS0.13元左右。按照公司此次公告確認(rèn)收到的貨款 7855萬(wàn)元，估計(jì)仍有一半貨款沒有收到，但今年公司收到剩余 甲流疫苗貨款的確定性較大，只是具體時(shí)間難定。前期我們?cè)谌A蘭生物研究報(bào)告《重慶子公司有望成為血液制品后起之 秀-111223》中已提示公司可能在 12 年一季度收到甲流貨款，并對(duì)公司 12 年收到和未收到甲流疫苗貨款的情形做了盈 利預(yù)測(cè)。此次公告后，正式將公司的 11-13 年盈利修訂為收到甲流疫苗貨款后的數(shù)值，即 0.81/0.96/1.14 元（未收到甲 流疫苗貨款情況下的原預(yù)測(cè)為0.81/0.88/1.08元，維持對(duì)公司的“謹(jǐn)慎推薦”評(píng)級(jí)。