股指交割日是什么意思

股指交割日是什么意思(軟件分類：股票軟件)你收盤時(shí)的盈利1萬多是按收盤價(jià)算的，股指交割日是什么意思而期貨是每日結(jié)算的，股指交割日是什么意思結(jié)算價(jià)就是當(dāng)天的均價(jià)。期貨交易所大概在收盤后半小時(shí)結(jié)算，這時(shí)候你的持倉(cāng)盈虧就是以結(jié)算價(jià)算的，如果賺了就把你賺的打到你的賬戶上去，然后你的持倉(cāng)價(jià)格就變?yōu)榱私Y(jié)算價(jià)。也就是第二天你的持倉(cāng)均價(jià)是上一日結(jié)算價(jià)。你第二天虧了，可能是行情和你的下單方向反向?qū)е绿潛p。舉個(gè)例子：

比如你買1手股指，10%保證金，為方便計(jì)算，股指按3000點(diǎn)算，那么一手保證金就是3000*300*10%=9萬。你在3000點(diǎn)下了一手多單，收盤價(jià)3100點(diǎn)，則按收盤價(jià)計(jì)算你是賺了100*300=3萬。但結(jié)算價(jià)和收盤價(jià)是不同的，是當(dāng)天按成交量加權(quán)的平均價(jià)，假設(shè)為3050，則按結(jié)算價(jià)你是賺了15000，這時(shí)你這1手的持倉(cāng)價(jià)就是3050了。第二天行情反轉(zhuǎn)，跌了200點(diǎn)，則在盤中你虧損200*300=6萬。

不知道這樣你理解不股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天？

 

股指交割日是什么意思股市指數(shù)期貨提供了很高風(fēng)險(xiǎn)的機(jī)會(huì)。其中一個(gè)簡(jiǎn)單的投機(jī)策略是利用股市指數(shù)期貨預(yù)測(cè)市場(chǎng)走勢(shì)以獲取利潤(rùn)。若預(yù)期市場(chǎng)價(jià)格回升，投資者便購(gòu)入期貨合約并預(yù)期期貨合約價(jià)格將上升，相對(duì)于投資股票，其低交易成本及高杠桿比率使股票指數(shù)期貨更加吸引投資者。他們亦可考慮購(gòu)入那個(gè)交易月份的合約或投資于恒生指數(shù)或分類指數(shù)期貨合約。

另一個(gè)較保守的投機(jī)方法是利用兩個(gè)指數(shù)間的差價(jià)來套戥，若投資者預(yù)期地產(chǎn)市道將回升，但同時(shí)希望減低市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，他們便可以利用地產(chǎn)分類指數(shù)及恒生指數(shù)來套戥，持有地產(chǎn)好倉(cāng)而恒生指數(shù)淡倉(cāng)來進(jìn)行套戥。

 

股指交割日是什么意思類似的方法亦可利用同一指數(shù)但不同合約月份來達(dá)到。通常遠(yuǎn)期合約對(duì)市場(chǎng)的反應(yīng)是較短期合約和指數(shù)為大的。若投機(jī)者相信市場(chǎng)指數(shù)將上升但卻不愿承受估計(jì)錯(cuò)誤的后果，他可購(gòu)入遠(yuǎn)期合約而同時(shí)沽出現(xiàn)月合約；但需留意遠(yuǎn)期合約可能受交投薄弱的影響而面對(duì)低變現(xiàn)機(jī)會(huì)的風(fēng)險(xiǎn)。

利用不同指數(shù)作分散投資,可以減低風(fēng)險(xiǎn)但亦同時(shí)減低了回報(bào)率。一項(xiàng)保守的投資策略,最后結(jié)果可能是在完全避免風(fēng)險(xiǎn)之時(shí)得不到任何的回報(bào)。

2、股指期貨投機(jī)操作的對(duì)沖交易是什么？

股市指數(shù)期貨亦可作為對(duì)沖股票組合的風(fēng)險(xiǎn),即是該對(duì)沖可將價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)從對(duì)沖者轉(zhuǎn)移到投機(jī)者身上。這便是期貨市場(chǎng)的一種經(jīng)濟(jì)功能。對(duì)沖是利用期貨來固定投資者的股票組合價(jià)值。若在該組合內(nèi)的股票價(jià)格的升跌跟隨著價(jià)格的變動(dòng),投資一方的損失便可由另一方的獲利來對(duì)沖。若獲利和損失相等,該類對(duì)沖叫作完全對(duì)沖。在股市指數(shù)期貨市場(chǎng)中,完全對(duì)沖會(huì)帶來無風(fēng)險(xiǎn)的回報(bào)率股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天。

 

事實(shí)上,對(duì)沖并不是那么簡(jiǎn)單;若要取得完全對(duì)沖,所持有的股票組合回報(bào)率需完全等如股市指數(shù)期貨合約的回報(bào)率。

股指交割日是什么意思因此，對(duì)沖的效用受以下因素決定：

（1）該投資股票組合回報(bào)率的波動(dòng)與股市期貨合約回報(bào)率之間的關(guān)系，這是指股票組合的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)(beta)。

（2）指數(shù)的現(xiàn)貨價(jià)格及期貨價(jià)格的差距,該差距叫作基點(diǎn)。在對(duì)沖的期間，該基點(diǎn)可能是很大或是很小,若基點(diǎn)改變(這是常見的情況)，便不可能出現(xiàn)完全對(duì)沖,越大的基點(diǎn)改變，完全對(duì)沖的機(jī)會(huì)便越小股指交割日是什么意思_股指交割日是什么意思_股指交割日是哪天。

現(xiàn)時(shí)并沒有為任何股票提供期貨合約，唯一市場(chǎng)現(xiàn)行提供的是指定股市指數(shù)期貨。投資者手持的股票組合的價(jià)格是否跟隨指數(shù)與基點(diǎn)差距的變動(dòng)是會(huì)影響對(duì)沖的成功率的。