商品期貨套利方法

基本概況：

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軟件語言：簡(jiǎn)體中文
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內(nèi)容介紹：

商品期貨套利方法（軟件分類：股票軟件）機(jī)者在同一市場(chǎng)利用同一種商品不同交割期之間的價(jià)格差距的變化，商品期貨套利方法買進(jìn)某一交割月份期貨合約的同時(shí)，商品期貨套利方法賣出另一交割月份的同類期貨合約以謀取利潤(rùn)的活動(dòng)。其實(shí)質(zhì)，是利用同一商品期貨合約的不同交割月份之間的差價(jià)的相對(duì)變動(dòng)來獲利。這是最為常用的一種套利形式。比如：如果你注意到5月份的大豆和7月份的大豆價(jià)格差異超出正常的交割、儲(chǔ)存費(fèi)，你應(yīng)買入5月份的大豆合約而賣出7月份的大豆合約。過后，當(dāng)7月份大豆合約與5月份大豆合約更接近而縮小了兩個(gè)合約的價(jià)格差時(shí)，你就能從價(jià)格差的變動(dòng)中獲得一筆收益�？缭绿桌c商品絕對(duì)價(jià)格無關(guān)，而僅與不同交割期之間價(jià)差變化趨勢(shì)有關(guān)。

具體而言，這種套利又可細(xì)分為三種：牛市套利，熊市套利及蝶式套利。在這里就不展開討論了，你可以找一些更深入的教材。

每日結(jié)算制度，就目前的情況而言，無論是市場(chǎng)成熟度還是市況好壞，亦或考慮投資者素質(zhì)，都不適宜快速推出商品期貨ETF。

商品期貨套利方法“中國要做商品期貨ETF，首先要考慮單一的期貨工具是否能夠?qū)_其中的風(fēng)險(xiǎn)。國際上對(duì)沖市場(chǎng)工具很多，因此商品期貨ETF已經(jīng)發(fā)展得相當(dāng)成熟了，但是國內(nèi)期貨市場(chǎng)本身還有很多功能沒有發(fā)揮出來，比如說，像國內(nèi)的期貨品種沒有價(jià)格結(jié)構(gòu)，長(zhǎng)期起來價(jià)格結(jié)構(gòu)就是一條直線，沒有前后差價(jià)，這樣的市場(chǎng)本身就是不成熟的。另外，中國ETF產(chǎn)品的設(shè)計(jì)者和投資者都不太成熟。”盛為民說。

　　南華期貨總經(jīng)理羅旭峰在接受財(cái)新記者采訪時(shí)表示，目前國內(nèi)投資者的投資品種的確比較單一，可以用的投資品及相關(guān)的衍生品都不多。在國外，期權(quán)、現(xiàn)貨市場(chǎng)互換還有商品ETF都是比較重要的工具，不僅可以用期貨和現(xiàn)貨市場(chǎng)反向?qū)_，還可以通過購買產(chǎn)品的方式規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)商品期貨套利方法_商品期貨跨市場(chǎng)套利_期貨套利交易技巧正點(diǎn)財(cái)經(jīng)知道。

商品期貨套利方法“如果說期貨市場(chǎng)是一個(gè)多空博弈的戰(zhàn)場(chǎng)，加入期權(quán)和商品期貨EFT可以讓產(chǎn)品設(shè)計(jì)的精確度大幅提高。目前我們國家只有單純的期貨品種，現(xiàn)貨功能的實(shí)現(xiàn)必須依賴現(xiàn)貨市場(chǎng)投機(jī)力量的大小，只有投機(jī)力量大到一定程度，套期保值的功能才能實(shí)現(xiàn)。”羅旭峰說。

　　羅旭峰指出，中國的經(jīng)濟(jì)總量很大，不同市場(chǎng)參與者進(jìn)入市場(chǎng)的初衷不一樣，避險(xiǎn)、投資、投機(jī)都存在。商品期貨ETF本身來說也只是一個(gè)投資標(biāo)的，沒有太實(shí)際的投資價(jià)值，但是一旦在產(chǎn)品設(shè)計(jì)時(shí)滿足結(jié)構(gòu)化的需求，ETF就有存在的價(jià)值了商品期貨套利方法_商品期貨跨市場(chǎng)套利_期貨套利交易技巧正點(diǎn)財(cái)經(jīng)知道。

商品期貨套利方法盛為民表示，從大宗商品的周期來說，今后幾年，商品市場(chǎng)不可能像過去的那種大牛市了，因?yàn)槊涝痛笞谏唐穬r(jià)格之間的負(fù)相關(guān)性越發(fā)明顯，這種壓力是中長(zhǎng)期的，商品市場(chǎng)可能在未來的兩到三年都是比較低迷的。據(jù)了解，國際上其他一些國家發(fā)行的ETF產(chǎn)品大部分是負(fù)的，近年來發(fā)行量也大幅萎縮了。

　　“目前國內(nèi)金融品衍生市場(chǎng)的需求是越來越迫切的，未來隨著金融改革和創(chuàng)新的不斷深化，市場(chǎng)各種需求都有可能產(chǎn)生。不要懷疑國內(nèi)投資者的智慧，中國的投資者中不乏高學(xué)歷高素質(zhì)的各種人才。商品ETF雖然是基金，但是可以通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)來實(shí)現(xiàn)做多和做空，任何一項(xiàng)投資都有風(fēng)險(xiǎn)，關(guān)鍵看如何應(yīng)用多重金融工具進(jìn)行配合。”羅旭峰說。

　　羅旭峰還表示，未來十年中國可能成為全球最大的衍生品市場(chǎng)，面臨很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。目前中國的對(duì)沖基金只有幾百億，美國有三萬億，中國所有的資管產(chǎn)品的總和只有十萬億，未來期貨對(duì)沖基金都有可能擴(kuò)大這個(gè)規(guī)模。“市場(chǎng)在高速成長(zhǎng)的時(shí)候，我們要打破思想原有的邊界，讓創(chuàng)新的火花迸發(fā)出來，這樣的市場(chǎng)才會(huì)有生命力”商品期貨套利方法_商品期貨跨市場(chǎng)套利_期貨套利交易技巧正點(diǎn)財(cái)經(jīng)知道。

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