陽(yáng)明海運(yùn)板塊概念股有哪些啊？2022最新陽(yáng)明海運(yùn)龍頭股一覽表

    　　本期投資提示：

 

    　　造船：克拉克森新造船指數(shù)162 基本持平，陽(yáng)明海運(yùn)最近已經(jīng)正式啟動(dòng)國(guó)際招標(biāo)，將建造5 艘LNG動(dòng)力15000TEU 集裝箱船，新船計(jì)劃在2026 年上半年交付。重申造船概念股板塊從P/Orderbook 角度，景氣度改善尚未反應(yīng)到估值的提升，當(dāng)前是P/Orderbook 估值體系下戴維斯雙擊的開始。繼續(xù)推薦中國(guó)船舶，關(guān)注分拆后的揚(yáng)子江，中船防務(wù)。

 

    　　原油輪龍頭股： （1）原油遠(yuǎn)期升貼水變化是領(lǐng)先指標(biāo)，伊核談判進(jìn)展超預(yù)期，遠(yuǎn)期貼水收窄，時(shí)間從品貿(mào)易商的敵人逐步變成朋友，本周美灣西非等長(zhǎng)距離貨盤增加，運(yùn)價(jià)直接上漲。期貨提前交易，運(yùn)費(fèi)自帶遠(yuǎn)期屬性，不需要等真正解禁。（2）VLCC 價(jià)格大漲最重要的意義在于淡季價(jià)格大漲，真實(shí)產(chǎn)能利用率并不低，證偽了部分投資者認(rèn)為VLCC 供給過剩，沒有彈性的觀點(diǎn)。（3）VLCC 連續(xù)14 個(gè)月無(wú)訂單， 原油庫(kù)存仍在底部，淡季不淡，旺季彈性非�？善�。VLCC TCE 周上漲91%至44601 美元/天，帶脫硫塔 Eco VLCC 上漲 46%至63816 美元/天。Suez 上漲7%至47798 美元/天，阿芙拉回落7%至57879 美元/天。 右側(cè)窗口開啟，繼續(xù)推薦中遠(yuǎn)海能、招商輪船? 成品油輪：美灣煉廠檢修，成品油季節(jié)性淡季MR 回落16%至27145 美元/天，大西洋市場(chǎng)回落較大，太平洋保持穩(wěn)定。繼續(xù)推薦招商南油。

 

    　　干散：BDI 下跌3%至1279 點(diǎn)，黑色系走弱Cape 跌至運(yùn)營(yíng)成本水平5000 美元/天，巴拿馬回落12%至15950 美元/天，大靈便相對(duì)堅(jiān)挺。集運(yùn)：集運(yùn)價(jià)格延續(xù)回落SCFI 報(bào)3430 點(diǎn)，周下跌3.7%，歐線下跌3.7%，美西回落6%。包含貨代價(jià)格的FBX 周下跌2.3%；FBX 美西下跌6.3%；FBX 北歐上漲0.7%。內(nèi)貿(mào)集運(yùn)：PDCI 回落1.1%至1513 點(diǎn)。中谷物流基本面近期受外貿(mào)悲觀預(yù)期有所調(diào)整，內(nèi)貿(mào)穩(wěn)定性被低估，建議關(guān)注。

 

    　　快遞：（1）快遞公司公布7 月數(shù)據(jù)，單價(jià)環(huán)比變動(dòng)（圓通、申通剔除菜鳥裹裹結(jié)算因素，韻達(dá)估算菜鳥口徑影響0.1 元/票），順豐（+0.21 元）>圓通（-0.04 元）>韻達(dá)（-0.05 元）>申通（-0.07元）>行業(yè)（-0.21 元）；單票收入同比增速韻達(dá)最大。單票收入同比變化：圓通（+21.8%）>韻達(dá)（+18.7%）>申通（+15.8%）>順豐（+4.2%）>行業(yè)（+0.6%）。業(yè)務(wù)量增速申通領(lǐng)先。業(yè)務(wù)量同比增速：申通（+33.8%）>順豐（+8.9%）>行業(yè)（+8.0%）>圓通（+7.8%）>韻達(dá)（+2.1%）。

 

    　�。�2）投資分析意見：短期來(lái)看，義烏疫情或參考美國(guó)碼頭擁堵集運(yùn)提價(jià)邏輯，快遞迎來(lái)提前提價(jià)契機(jī)，行業(yè)格局改善下提價(jià)向總部傳導(dǎo)有望更順利，快遞公司下半年利潤(rùn)存在超預(yù)期可能。建議重點(diǎn)關(guān)注業(yè)績(jī)彈性較大的圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞，關(guān)注龍頭中通快遞。關(guān)注長(zhǎng)期邏輯清晰、業(yè)績(jī)持續(xù)修復(fù)的順豐控股。

 

    　　航空機(jī)場(chǎng)龍頭股：（1）浦東國(guó)際機(jī)場(chǎng)7 月飛機(jī)起降1.48 萬(wàn)架次，同比減少56.19%；旅客吞吐量86.91 萬(wàn)人次，同比減少76.32%；虹橋國(guó)際機(jī)場(chǎng)7 月實(shí)現(xiàn)飛機(jī)起降9484 架次，同比減少52.03%；旅客吞吐量107.43 萬(wàn)人次，同比減少65.99%。深圳機(jī)場(chǎng)航班起降2.45 萬(wàn)架次，實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)1.07%；旅客吞吐量245.35 萬(wàn)人次，同比下降12.82%。白云機(jī)場(chǎng)7 月份起降架次3.11 萬(wàn)架次，同比下降1.85%；旅客吞吐量326.48 萬(wàn)人次，同比下降9.75%。（2）投資分析意見：國(guó)內(nèi)市場(chǎng)受疫情散發(fā)客運(yùn)量小幅震蕩，但仍具韌性，航班恢復(fù)速度有望持續(xù)提升，國(guó)際航班增加復(fù)航正在進(jìn)行時(shí)，建議持續(xù)關(guān)注我國(guó)航空市場(chǎng)在 2022 年復(fù)蘇機(jī)會(huì)。推薦關(guān)注：中國(guó)國(guó)航 吉祥航空 南方航空 春秋航空

 

    風(fēng)險(xiǎn)提示：經(jīng)濟(jì)增速低于預(yù)期。

 

數(shù)據(jù)推薦

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