第一章 總則 第一條 為規(guī)范上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱本所)債券市場(chǎng)交易行為,維護(hù)市場(chǎng)秩序,防范市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),保護(hù)投資者的合法權(quán)益,根據(jù)國(guó)家有關(guān)法律法規(guī)和《上海證券交易所交易規(guī)則》(以下簡(jiǎn)稱交易規(guī)則),制定本細(xì)則。
第二條 國(guó)債、企業(yè)債(以下統(tǒng)稱債券)的現(xiàn)貨交易及質(zhì)押式回購(gòu)交易,適用本細(xì)則,本細(xì)則未作規(guī)定的,適用交易規(guī)則及本所其他有關(guān)規(guī)定。
債券買斷式回購(gòu)交易由本所另行規(guī)定。
第三條 債券現(xiàn)貨交易、債券質(zhì)押式回購(gòu)交易(以下簡(jiǎn)稱債券回購(gòu)交易)可采用集合競(jìng)價(jià)、連續(xù)競(jìng)價(jià)、大宗交易等方式進(jìn)行。
第四條 具有本所會(huì)員資格的證券經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱會(huì)員),可在本所市場(chǎng)進(jìn)行債券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)或自營(yíng)業(yè)務(wù)。
符合規(guī)定條件的其他機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱特定機(jī)構(gòu)),可向本所申請(qǐng)取得債券專用席位,用于債券自營(yíng)業(yè)務(wù)。
其他符合規(guī)定的投資者,可委托本所會(huì)員在本所市場(chǎng)進(jìn)行債券交易。會(huì)員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)其申報(bào)所產(chǎn)生的交易、交收責(zé)任。
第五條 投資者參與本所市場(chǎng)債券交易,應(yīng)按照本所全面指定交易的規(guī)定,事先指定一家會(huì)員作為其債券交易受托人,并與其訂立全面指定交易協(xié)議、債券現(xiàn)貨交易及債券回購(gòu)交易委托協(xié)議。
第六條 會(huì)員及其它擁有債券專用席位的機(jī)構(gòu),應(yīng)建立完備的業(yè)務(wù)管理制度及風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制。
會(huì)員不得擅自使用客戶的證券帳戶或者挪用客戶債券為自己或他人從事債券回購(gòu)交易。違反本規(guī)定者,本所可限制或暫停其從事債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù),直至取消交易資格,情節(jié)嚴(yán)重的,提交中國(guó)證監(jiān)會(huì)查處。
第七條 債券現(xiàn)貨交易中,當(dāng)日買入的債券當(dāng)日可以賣出。
第八條 債券交易的登記、托管和結(jié)算,由本所指定的證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)(以下簡(jiǎn)稱證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu))按照相關(guān)規(guī)則辦理。
第二章 債券現(xiàn)貨交易 第九條 國(guó)債現(xiàn)貨交易按證券帳戶進(jìn)行申報(bào),并實(shí)行凈價(jià)交易。
企業(yè)債券現(xiàn)貨交易按席位進(jìn)行申報(bào),并實(shí)行全價(jià)交易。
第十條 債券現(xiàn)貨交易集中競(jìng)價(jià)時(shí),其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:
(一)交易單位為手,人民幣1000元面值債券為1手；
(二)計(jì)價(jià)單位為每百元面值債券的價(jià)格；
(三)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.01元；
(四)申報(bào)數(shù)量為1手或其整數(shù)倍,單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)1萬(wàn)手；
(五)申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。
第十一條 債券現(xiàn)貨交易開(kāi)盤價(jià),為當(dāng)日該債券集合競(jìng)價(jià)中產(chǎn)生的價(jià)格；集合競(jìng)價(jià)不能產(chǎn)生開(kāi)盤價(jià)的,連續(xù)競(jìng)價(jià)中的第一筆成交價(jià)為開(kāi)盤價(jià)。
債券現(xiàn)貨交易收盤價(jià)為當(dāng)日該債券最后一筆成交前一分鐘所有成交價(jià)的加權(quán)平均價(jià)(含最后一筆成交)。當(dāng)日無(wú)成交的,以前一交易日的收盤價(jià)為當(dāng)日收盤價(jià)。
第三章 債券回購(gòu)交易 第十二條 國(guó)債回購(gòu)交易按證券賬戶進(jìn)行申報(bào),企業(yè)債回購(gòu)交易按席位進(jìn)行申報(bào)。
第十三條 債券回購(gòu)交易實(shí)行質(zhì)押庫(kù)制度,融資方應(yīng)在回購(gòu)申報(bào)前,通過(guò)本所交易系統(tǒng)申報(bào)提交相應(yīng)的債券作質(zhì)押。用于質(zhì)押的債券,按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定,轉(zhuǎn)移至專用的質(zhì)押帳戶。
國(guó)債回購(gòu)中,申報(bào)提交的質(zhì)押券應(yīng)當(dāng)為國(guó)債；企業(yè)債回購(gòu)中,提交的質(zhì)押券應(yīng)當(dāng)為企業(yè)債。
第十四條 會(huì)員接受投資者的債券回購(gòu)交易委托時(shí),應(yīng)要求投資者提交質(zhì)押券,并對(duì)其證券賬戶內(nèi)可用于債券回購(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)券余額進(jìn)行檢查。
標(biāo)準(zhǔn)券余額不足的,債券回購(gòu)的申報(bào)無(wú)效。
第十五條 債券回購(gòu)交易申報(bào)中,融資方按"買入"予以申報(bào),融券方按"賣出"予以申報(bào)。
第十六條 當(dāng)日購(gòu)買的債券,當(dāng)日可用于質(zhì)押券申報(bào),并可進(jìn)行相應(yīng)的債券回購(gòu)交易業(yè)務(wù)。
第十七條 質(zhì)押券對(duì)應(yīng)的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量有剩余的,可以通過(guò)本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日可以賣出。
第十八條 債券回購(gòu)交易集中競(jìng)價(jià)時(shí),其申報(bào)應(yīng)當(dāng)符合下列要求:
(一)申報(bào)單位為手,1000元標(biāo)準(zhǔn)券為1手；
(二)計(jì)價(jià)單位為每百元資金到期年收益；
(三)申報(bào)價(jià)格最小變動(dòng)單位為0.005元或其整數(shù)倍；
(四)申報(bào)數(shù)量為100手或其整數(shù)倍,單筆申報(bào)最大數(shù)量應(yīng)當(dāng)不超過(guò)1萬(wàn)手；
(五)申報(bào)價(jià)格限制按照交易規(guī)則的規(guī)定執(zhí)行。
第十九條 國(guó)債回購(gòu)交易設(shè)1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91天和182天等回購(gòu)期限；企業(yè)債券回購(gòu)交易設(shè)1天、3天和7天等回購(gòu)期限。
根據(jù)市場(chǎng)需要,本所可調(diào)整債券回購(gòu)期限和品種。
第二十條 債券回購(gòu)交易實(shí)行"一次成交、兩次結(jié)算"制度,具體的清算交收,按照證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)的規(guī)則辦理。
第二十一條 回購(gòu)到期日,證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)根據(jù)購(gòu)回價(jià)公式計(jì)算應(yīng)進(jìn)行交割的資金和質(zhì)押券數(shù)量。
購(gòu)回價(jià)計(jì)算公式為:購(gòu)回價(jià)=100元＋年收益×100元×回購(gòu)天數(shù)/360
計(jì)算結(jié)果按照四舍五入原則取至小數(shù)點(diǎn)后三位。
第二十二條 債券回購(gòu)交易期限按日歷時(shí)間計(jì)算。若到期日為非交易日,順延至下一個(gè)交易日。
第二十三條 可作質(zhì)押式回購(gòu)的債券品種,由本所在債券上市通知中予以公布。
第二十四條 債券回購(gòu)交易的融資方,應(yīng)在回購(gòu)期內(nèi)保持質(zhì)押券對(duì)應(yīng)標(biāo)準(zhǔn)券足額。
債券回購(gòu)到期日,融資方可以通過(guò)本所交易系統(tǒng),將相應(yīng)的質(zhì)押券,申報(bào)轉(zhuǎn)回原證券帳戶,也可以申報(bào)繼續(xù)用于債券回購(gòu)交易。當(dāng)日申報(bào)轉(zhuǎn)回的債券,當(dāng)日可以賣出。
第四章 附則 第二十五條 本細(xì)則下列術(shù)語(yǔ)含義為:
(一)凈價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以不含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。
(二)全價(jià)交易:指在債券現(xiàn)貨交易中,以含有應(yīng)計(jì)利息的價(jià)格報(bào)價(jià)并成交的交易方式。
(三)質(zhì)押式回購(gòu)交易:指將債券質(zhì)押的同時(shí),將相應(yīng)債券以標(biāo)準(zhǔn)券折算比率計(jì)算出的標(biāo)準(zhǔn)券數(shù)量為融資額度而進(jìn)行的質(zhì)押融資,交易雙方約定在回購(gòu)期滿后返還資金和解除質(zhì)押的交易。其中,質(zhì)押債券取得資金的會(huì)員或特定機(jī)構(gòu)為"融資方"；作為其對(duì)手方的會(huì)員或特定機(jī)構(gòu)稱為"融券方"。
(四)標(biāo)準(zhǔn)券:由不同債券品種按相應(yīng)折算比率折算形成的,用以確定可通過(guò)質(zhì)押式回購(gòu)交易進(jìn)行融資的額度。
(五)標(biāo)準(zhǔn)券折算比率:指各債券現(xiàn)券品種所能折成的標(biāo)準(zhǔn)券金額與債券面值之比。
(六)質(zhì)押券:指申報(bào)提交給證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu),作為債券回購(gòu)交易質(zhì)押物的債券。
第二十六條 投資者在本所市場(chǎng)進(jìn)行債券交易,須向本所會(huì)員交納傭金等費(fèi)用。會(huì)員或擁有債券專用席位的機(jī)構(gòu)在本所市場(chǎng)從事債券交易,須向本所交納交易經(jīng)手費(fèi)等費(fèi)用。
第二十七條 本細(xì)則經(jīng)本所理事會(huì)討論通過(guò)后生效,修改時(shí)亦同。
第二十八條 本細(xì)則由本所負(fù)責(zé)解釋。
第二十九條 本細(xì)則自2006年5月8日起實(shí)施。
