保險連接證券計算

    保險連接證券計算,保險連接證券估價新型資本不會是一個短期現(xiàn)象。第一，保險連接證券(ILS)年均投資收益率在過去幾年達到約8%，一直高于股票市場收益率。第二，再保險資本收益率與其他主流資產(chǎn)收益率不相關(guān)，從資產(chǎn)組合的角度，保險連接證券使得它對投資者來說具有吸引力.第三，過去的損失事件，像9-11事件和2004/2005年的咫風(fēng)事件，促進了新公司的設(shè)立和新型資本的流人.第四，保險連接證券從資本市場憊愿流人保險市場的資本潛力巨大.例如，卡特里娜咫風(fēng)、麗塔咫風(fēng)及威爾瑪咫風(fēng)合計產(chǎn)生了1 420億美元的損失，保險連接證券這比全球再保險公司全部股本要多，但是它僅占美國股票和債券市場市值的。5%-1%。最后，許多保險連接證券發(fā)行人、對沖基金再保險人和其他新型資本基金，無需評級，管理費用較少，保險連接證券相比于傳統(tǒng)的再保險公司來說.它們更有成本優(yōu)勢.因此，投資者繼續(xù)把保險連接證券置于資產(chǎn)組合中.即使其他低風(fēng)險資產(chǎn)的收益率增加，保險連接證券投資者仍然會從投資組合更加多樣化而獲益。

    保險連接證券非傳統(tǒng)風(fēng)險轉(zhuǎn)移(ART)方式是對倫敦市場傳統(tǒng)保險方式的補充.保險連接證券打破了傳統(tǒng)保險市場封閉的格局。