證券市場流動性與投資者交易策略

《證券市場流動性與投資者交易策略》（分類：金融書籍電子書下載，在線閱讀）《證券市場流動性與投資者交易策略》作者是劉海龍、張麗芳，由上海交通大學出版社出版�！蹲C券市場流動性與投資者交易策略》在深入探討市場流動性特征的基礎上，對投資者的交易策略進行了研究。

《證券市場流動性與投資者交易策略》內容簡介：
證券市場流動性與投資者交易策略在深入探討市場流動性特征的基礎上，對投資者的交易策略進行了研究。具體內容包括：總結了目前基于流動性的投資者交易策略的研究成果；針對股票間相關性對流動性成本的影響，在給出恒定流動性模式下交易者的指令選擇策略和大額指令最優(yōu)分拆策略的基礎上，重點探討了證券組合的最優(yōu)交易策略；考慮到指令匹配等造成的延遲時間，研究了基于指令執(zhí)行延遲的大額指令分拆策略；針對目前國內外實證支持的證券市場顯著的日內流動性模式，并考慮指令執(zhí)行時間，進一步探討了日內流動性模式下大額指令的最優(yōu)分拆策略和指令提交策略；研究了在流動性不充分的背景下機構投資者和中小投資者的博弈均衡策略。

《證券市場流動性與投資者交易策略》作者簡介：
劉海龍，于東北大學管理科學與工程專業(yè)獲工學碩士學位，東北大學控制理論與控制工程專業(yè)獲工學博士學位。現(xiàn)為上海交通大學安泰經濟與管理學院金融系教授，博士生導師，中國金融學會金融工程專業(yè)委員會常務委員，上海市金融工程研究會秘書長、常務理事。劉海龍主要研究方向為金融工程與金融風險管理。目前負責國家自然科學基金2項，負責完成國家自然科學基金、上海市哲學社會科學基金和上海證券交易所課題各1項，參與國家自然科學基金、上海期貨交易所課題多項。1995年以來，劉海龍在國內較有影響的學術期刊上發(fā)表學術論文60余篇，其中12篇被EI收錄。報告的內容是劉海龍教授主持的國家自然科學基金項目《機構投資者內生流動性風險及其控制策略研究》取得的階段性成果。

張麗芳，山西省陽城縣人，2001年畢業(yè)于山西大學數(shù)學系。獲得學士學位。其后在華東師范大學數(shù)學系攻讀碩士學位，2004年畢業(yè)后考入上海交通大學金融工程專業(yè)，攻讀博士學位，張麗芳主要研究方向為金融市場微觀結構理論與金融風險管理。張麗芳現(xiàn)在上海期貨交易所和復旦大學應用經濟學聯(lián)合培養(yǎng)的博士后流動站工作。目前已經在國家核心期刊發(fā)表論文6篇。

《證券市場流動性與投資者交易策略》目錄：
第1章 緒論
第2章 文獻綜述
第3章 指令驅動交易機制下流動性的度量方法研究
第4章 基于恒定流動性模式的證券組合最優(yōu)調整策略研究
第5章 基于日內流動性模式的單只股票最優(yōu)交易策略研究
第6章 流動性的束下的投資者指令選擇策略研究
第7章 基于流動性的投資者博弈交易行為研究
第8章 總結與展望

證券市場流動性與投資者交易策略是作者近幾年來承擔國家自然科學基金項目的主要研究成果，可供金融專業(yè)的相關研究人員、博士和碩士研究生以及從事證券投資與風險管理的實際工作者參考。