普通的投資者其實可以將上證50ETF看成是一只指數(shù)股票，它的價格約為上證50指數(shù)點位的千分之一。例如，當(dāng)上證50指數(shù)為875點時，上證50ETF的基金份額凈值應(yīng)約為0.735元；當(dāng)上證50指數(shù)上升或下跌10點，上證50指數(shù)ETF之單位凈值應(yīng)約上升或下跌0.01元。
購買上證50ETF需要準(zhǔn)備的賬戶 購買上證50ETF需要開設(shè)上海市場的股票或者基金賬戶。買賣上證50ETF的投資者需具有上海證券交易所A股賬戶或基金賬戶(通稱為證券賬戶)，進行上證50ETF申購、贖回操作的投資者需具有上海證券交易所A股賬戶。這些賬戶都可以在買賣ETF的證券營業(yè)部當(dāng)場開立。
買賣上證50ETF和買賣一般的股票、封閉式基金相同 買賣上證50ETF的操作非常簡單，就跟買賣封閉式基金一樣，例如你要購買10000份上證50ETF，你只需要輸入代碼510050、數(shù)量10000、價格比如0.735元，就可以了，按規(guī)定傭金不超過成交金額的0.3%。
交易時間是9:30～11:30，13:00～15:00，同樣實行10%的漲跌幅限制。上證50ETF的二級市場交易簡稱為50ETF，交易代碼為510050，買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍，申報價格最小變動單位為0.001元，不用交印花稅。上證50ETF上市首日開盤參考價為前一日的基金份額凈值。上證50ETF同樣也可以進行大宗交易。
問：購買上證50ETF之前需要做哪些準(zhǔn)備?
答：購買上證50ETF需要開設(shè)上海市場的股票或者基金賬戶。買賣上證50ETF的投資者需具有上海證券交易所A股賬戶或基金賬戶(通稱為證券賬戶),進行上證50ETF申購、贖回操作的投資者需具有上海證券交易所A股賬戶。這些賬戶都可以在買賣ETF的證券營業(yè)部當(dāng)場開立。投資者應(yīng)注意以下幾點：
1、基金賬戶只能進行基金的二級市場交易,如投資者需要辦理上證50ETF的申購、贖回,則應(yīng)開立A股賬戶；
2、開戶當(dāng)日無法辦理指定交易和買賣,所以投資者應(yīng)在進行買賣前至少1個工作日辦理開戶手續(xù),并于第二個交易日辦理指定交易；
3、所有的經(jīng)紀(jì)類券商都可以代理投資者的ETF買賣交易,但只有具有一級交易商資格的券商才能代理投資者的ETF申購贖回業(yè)務(wù)。
問：買賣上證50ETF和買賣一般的股票、封閉式基金有區(qū)別嗎?
答：沒有區(qū)別。交易時間是9:30至11:30 , 13:00至15:00,同樣實行10%的漲跌幅限制。
上證50ETF的二級市場交易簡稱為50ETF,交易代碼為510050,買賣申報數(shù)量為100份或其整數(shù)倍,申報價格最小變動單位為0.001元,不用交印花稅。上證50ETF上市首日開盤參考價為前一日的基金份額凈值。上證50ETF同樣也可以進行大宗交易。買賣上證50ETF的操作非常簡單,就跟買封閉式基金一樣,例如你要購買10000份上證50ETF,你只需要輸入代碼510050、數(shù)量10000、價格比如0.875元,就可以了,按規(guī)定傭金不超過成交金額的0.3%,具體需咨詢開戶交易的證券公司。
問:上證50ETF基金單位凈值實時公布嗎?
答：上海證券交易所根據(jù)華夏基金管理公司每日提供的申購贖回清單,按照清單內(nèi)一籃子股票的最新成交價格和預(yù)估現(xiàn)金,每15秒計算一次ETF的參考基金單位凈值,作為對ETF基金單位凈值的估計。上證50ETF的市場價格是由基金單位凈值決定的,并圍繞著基金單位凈值在一個極窄的幅度內(nèi)上下波動。在行情軟件中,輸入代碼510051,顯示出的最新價就是上證50ETF的參考基金單位凈值。
問：ETF會不會像封閉式基金一樣出現(xiàn)大幅折、溢價?
答：與封閉式基金不相同的是,當(dāng)ETF出現(xiàn)折、溢價時,套利者會通過“實物申購與贖回”機制來消除差價。這種獨特的內(nèi)在機制可將ETF的折(溢)價空間壓縮在極小范圍之內(nèi),一般情況下折(溢)價不會超過0.5%。
問：為什么1元錢買的上證50ETF現(xiàn)在變成了8毛多,是不是虧錢了?
答：華夏基金管理公司按照《基金合同》和《招募說明書》的有關(guān)規(guī)定,為了投資者操作的便利,在2月4日進行過一次基金份額折算。折算前基金份額凈值為1.033元,1份折算成1.18384087份,折算后的凈值為0.873元,折算前后投資者的資產(chǎn)總額不變。
問：什么是上證50ETF的申購贖回?有什么具體規(guī)定?
答：申購是投資者通過一級交易商,申請以一籃子股票和少量現(xiàn)金換取一定數(shù)量的基金份額；贖回是投資者通過一級交易商申請以一定數(shù)量的基金份額換取一籃子股票和少量現(xiàn)金。上證50ETF最小申購贖回單位為100萬份,申購贖回的基金份額需為100萬份的整數(shù)倍。申購、贖回簡稱為50申贖,代碼為510051,業(yè)務(wù)辦理時間為交易日的9:30至11:30 ,13:00至15:00。辦理申購贖回,需要繳納申購贖回費,申購贖回費不超過申購贖回份額的0.5%,具體請咨詢代辦證券公司。
問：如何進行申購贖回操作?
答： 在辦理申購贖回業(yè)務(wù)之前,需與一級交易商簽訂相應(yīng)的風(fēng)險揭示書,具體操作流程如下：
1、每個交易日開市之前,華夏基金管理公司會公布當(dāng)日的申購、贖回清單,例如現(xiàn)金108元、浦發(fā)銀行3700股、齊魯石化1200股、白云機場1300股、武鋼股份7300股……,其中浦發(fā)銀行因可能即將調(diào)出成分股(隨機抽樣舉例)是必須現(xiàn)金替代的(折合29748元),齊魯石化因停牌是允許現(xiàn)金替代的；投資者可以通過華夏基金公司網(wǎng)站、交易所網(wǎng)站、某些行情軟件以及證券營業(yè)部等多種渠道看到這個清單。
2、如果投資者想申購100萬份的上證50ETF,那么投資者必須先按照清單買入一籃子股票(現(xiàn)金29748+108元、齊魯石化1200股、白云機場1300股、武鋼股份7300股......如果沒有齊魯石化,用現(xiàn)金替代也是可以的),這個過程可以通過國泰君安提供的組合交易系統(tǒng)一筆委托實現(xiàn),然后投資者可以通過柜臺委托或自助交易系統(tǒng)申報買入510051 ,100萬份,申購申請?zhí)峤恢蟛坏贸废�。申購的基金份額將在第二個交易日交割到賬,但投資者可以憑借申購成功的回報在申購當(dāng)天就在二級市場賣出基金份額。
3、如果投資者想贖回100萬份的上證50ETF,可以通過柜臺委托或自助交易系統(tǒng)申報賣出510051, 100萬份,贖回申請?zhí)峤恢蟛坏贸废�。贖回的一籃子股票(現(xiàn)金108元、浦發(fā)銀行3700股、齊魯石化1200股、白云機場1300股、武鋼股份7300股……)第二個交易日交割到賬,但投資者可以憑借贖回成功的回報在贖回當(dāng)天就在二級市場賣出股票。
問：任何券商都有資格辦理上證50ETF申購贖回業(yè)務(wù)嗎?
答：上證50ETF的二級市場交易在所有的經(jīng)紀(jì)類券商都可以進行,但是申購贖回業(yè)務(wù)只能通過14家一級交易商和4家臨時一級交易商進行。14家一級交易商是：國泰君安、銀河證券、申銀萬國、華夏證券、招商證券、國信證券、海通證券、光大證券、華泰證券、中信證券、中原證券、聯(lián)合證券、上海證券、北京證券；4家臨時一級交易商是：廣發(fā)證券、長江證券、湘財證券、國聯(lián)證券。
問：據(jù)說上證50ETF可以進行T+0交易,是這樣嗎?
答：上證50ETF不能進行T+0交易,即當(dāng)天買入的ETF份額當(dāng)天不能賣出,須等到第二個交易日才能賣出。
