ETF作為被動式管理的具體表現(xiàn)，針對特定指數(shù)，以價格、市值或公眾流通量等權(quán)重調(diào)整方式配置投資組合標(biāo)的，期以最低風(fēng)險及成本來追求與指數(shù)一致的報酬表現(xiàn)。因此ETF的投資組合具備了代表性、高透明性、獨(dú)立性、可投資性以及流動性等特性。
更具體來說，ETF報酬率相當(dāng)貼近于指數(shù)報酬，具有分散投資組合的好處。投資人通過投資ETF，即能以過往熟悉的投資個股方式賺取指數(shù)報酬，并適當(dāng)分散風(fēng)險，對于無法每天盯盤的投資人來說具有較高的理財效率。此外，ETF每年的管理費(fèi)用僅約0.5％，比部分共同基金接近1.5％的費(fèi)用低了許多。投資ETF的具體優(yōu)勢如下：
�。�1）買賣方便。買賣ETF就像買賣股票一樣，投資人能夠通過任何合法的證券經(jīng)紀(jì)商在任何交易時段內(nèi)買賣，無需開立額外的基金或期貨戶頭，買賣相關(guān)規(guī)定與股票完全一致，部分基金的買賣價格為指數(shù)的一定百分比，讓投資人能夠很清楚的估計獲利與風(fēng)險；另一方面，在大部分國家，ETF上市即可融資融券信用交易，又沒有期指到期日的問題，長線投資與短線買賣都適宜，從而提高了整體市場的證券化的程度。
�。�2）低成本。指數(shù)化投資往往具有低管理費(fèi)及低交易成本的特性。相對于其他基金而言，指數(shù)投資不以跑贏指數(shù)為目的，經(jīng)理人只會根據(jù)指數(shù)成分變化來調(diào)整投資組合，不需支付投資研究分析費(fèi)用，因此可收取較低的管理費(fèi)用；另一方面，指數(shù)投資傾向于長期持有購買的證券，相對于主動式管理因積極買賣形成高周轉(zhuǎn)率而必須支付較高的交易成本，指數(shù)投資不主動調(diào)整投資組合，周轉(zhuǎn)率低，交易成本自然降低。
�。�3）分散投資。被動式投資組合通常較一般的主動式投資組合包含較多的標(biāo)的數(shù)量，標(biāo)的數(shù)量的增加可減少單一標(biāo)的波動對整體投資組合的影響，同時借由不同標(biāo)的對市場風(fēng)險的不同影響，得以降低投資組合的波動。
�。�4）多樣化。ETF所連動的指數(shù)可廣及各國、各市場、各區(qū)域、各產(chǎn)業(yè)，指數(shù)的組合成分相當(dāng)多樣，目前全球的ETFs數(shù)量超過300種。透過ETF，投資人可以投資許多一般股票投資者無法或很難涉足的市場，比如政府的長期國債或是國外市場。
�。�5）高透明性。ETF采用被動式管理，完全復(fù)制指數(shù)的成分股作為基金投資組合及投資報酬率，基金持股相當(dāng)透明，投資人較易明了投資組合特性并完全掌握投資組合狀況，做出適當(dāng)?shù)念A(yù)期。加上盤中每15秒更新指數(shù)值及估計基金凈值供投資人參考，讓投資人能隨時掌握其價格變動，并隨時以貼近基金凈值的價格買賣。無論是封閉式基金還是開放式基金，都無法提供ETF交易的便利性與透明性。
�。�6）增加市場避險工具。由于ETF商品在概念上可以看作一檔指數(shù)現(xiàn)貨，配合ETF本身多空皆可操作的商品特性，若機(jī)構(gòu)投資者手上有股票，但看壞股市表現(xiàn)的話，就可以利用融券方式賣出ETF來做反向操作，以減少手上現(xiàn)貨損失的金額。對整體市場而言，ETF的誕生使得金融投資渠道更加多樣化，也增加了市場的做空通道。例如，過去機(jī)構(gòu)投資者在操作基金時，只能通過減少倉位來避險，期貨推出后雖然增加做空通道，但投資者使用期貨做長期避險工具時，還須面臨每月結(jié)倉、交易成本和價差問題，使用ETF作為避險工具，不但能降低股票倉位風(fēng)險，也無須在現(xiàn)貨市場賣股票，從而為投資者提供了更多樣化的選擇。（CIS）
