金融類交易指是什么內容

目前，根據(jù)合約標的物的不同，國際期貨與期權市場的合約可大致分為三類：一是金融類交易以農產品、能源、金屬等大宗商品為標的的商品類合約。

目前，世界期貨市場上正在掛牌交易的商品期貨合約中，能源和金屬類共占合約總數(shù)的90%以上，在量上居于絕對優(yōu)勢地位。二是以股票指數(shù)、金融類交易個股、利率、外匯等為標的的金融類合約。三是以碳排放權、天氣、海運協(xié)議等為標的的創(chuàng)新類合約。從市場份額來看，金融類期貨與期權合約先降后升，商品類先升后降，創(chuàng)新類不斷提升。首先看金融類合約，雖然金融類期貨與期權合約的成交規(guī)模一直保持絕對優(yōu)勢，2016年，交易量為183億手，較2008年增長15.8%，但是市場占比由89.4%降至72.6%；其次看商品類與創(chuàng)新類合約，商品類與創(chuàng)新類期貨和期權合約的成交量增長較快，市場占比穩(wěn)步提升。2016年，商品類期貨與期權合約的成交量為63億手，較2008年增長247.0%，市場占比由10.3%增至25.0%，成為市場亮點。隨著市場的多元化發(fā)展，創(chuàng)新類期貨與期權合約的市場規(guī)模迅速擴大，2016年，交易量達6.2億手，較2008年增加12.5倍，市場占比由0.3%增至2.5%。

進一步分析，金融類期貨與期權市場份額顯著下降，是由于2008年金融危機和2012年歐債危機相繼爆發(fā)，多國股市低迷不振，金融類交易占其70%以上份額的股票類期貨與期權產品（主要是個股和股票指數(shù)類）的交易量大幅度下降。與之相比，商品類期權合約交易規(guī)模受危機影響較小，保持了較強的增長勢頭，由2008年的1.5億手增至2017年的2.7億手，金融類交易增幅高達80%。值得一提的是，由于個股和股票指數(shù)期權在期權市場的占比達80%以上，這也使得國際市場上期貨與期權的市場比例結構發(fā)生了改變。2008—2016年，期貨交易量從82億手上升至159億手，市場份額由最低時的46%上升至63%；相比之下，期權交易量一直在100萬手左右波動，市場份額從54%下降至37%。