期權(quán)的套期保值原理

    投資者可以在股指期貨市場和股泉市場建立相反的頭寸，期權(quán)的套期保值原理，使未來股票市場和期貨市場的收益、損失互相抵消，套期保值跟期權(quán)規(guī)避市場整體價格波動的系統(tǒng)性風險。期權(quán)的套期保值原理，具體表現(xiàn)在:(1)股票市場出現(xiàn)系統(tǒng)性風險時.個股或股票組合投資就叮通過股指期貨合約進行套期保浪i(2)股票承梢商在包梢股票的同時，為規(guī)避股市總體下跌的風險，可通過預(yù)先賣出相應(yīng)數(shù)量的股指期貨合約以對沖風險、鎖定利潤:(3)當上市公司股東、證券自背商、投資基金、其他投資者在持有股票時.可通過賣出股指期貨合約對沖股市核體下跌的系統(tǒng)性價格風險，在繼續(xù)享有相應(yīng)股東權(quán)益的同時維持所持股票資產(chǎn)的原有價值.減輕集中性拋臺對股票市場造成的恐慌性影響，促進股票二級市場的規(guī)范與發(fā)展。

 

    風險永遠不能被消滅。股指期貨交易就是為套期保值者提供了一種將價格風險轉(zhuǎn)移到愈在獲取潛在收益的風險承擔者的有效機側(cè).當然，股指期貨交易本身也存在風險。