什么是期權(quán)權(quán)利金

    期權(quán)權(quán)利金，權(quán)利金又稱權(quán)價(jià)或保險(xiǎn)費(fèi)。期權(quán)權(quán)利金是什么意思？是期權(quán)買方向賣方支付的獲得連帶權(quán)利而付出的金額，期權(quán)權(quán)利金是什么意思？因而實(shí)際，上是期權(quán)交易中的成交價(jià)。付出權(quán)利金后，買方就得到了放棄的權(quán)利，在期權(quán)合約的有效期內(nèi)他(她)可以任意處置這一權(quán)利。在標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約中，期權(quán)權(quán)利金是唯一的變量，是買賣雙方說(shuō)合、成交的基本依據(jù)，必須是期貨交易所中通過(guò)公開競(jìng)價(jià)形成。期權(quán)權(quán)利金最后確定要受整個(gè)期貨合約、期權(quán)合約到期月份、履約價(jià)格等影響。

 

    合約月份，合約月份是期權(quán)合約進(jìn)人市場(chǎng)以后的若干月份數(shù)，有時(shí)是連續(xù)的，有時(shí)是一年中的間隔月份，最后交易日。最后交易日是指期權(quán)合約在市場(chǎng)內(nèi)進(jìn)行有效交易的最后的選擇日。它可能與相關(guān)期權(quán)合約相同，也可能有另外的安排。

 

    履約方式，履約方式指在期權(quán)到期日內(nèi)的交易時(shí)間內(nèi)進(jìn)行履約，并在將賣方買方分別指定進(jìn)入期貨交易的相應(yīng)部位具體化，看漲期權(quán)買方獲得期貨合約交易的多頭部位，而賣方則進(jìn)人相關(guān)的空頭交易部位:看跌期權(quán)買方獲得期貨合約交易中的空頭部位，而賣方則進(jìn)入相關(guān)多頭交易部位。

 

    交易單位及其價(jià)位變動(dòng)幅度。交易單位是交易所對(duì)每一標(biāo)準(zhǔn)期權(quán)合約單位作出的規(guī)范;價(jià)位變動(dòng)幅度包括價(jià)位大小變動(dòng)幅度和價(jià)位最大變功幅度。前者是便于期權(quán)交易開展而通常事先規(guī)定，比較穩(wěn)定;后者則為了保證期權(quán)市場(chǎng)相對(duì)穩(wěn)定而采取的限制性措施，通常不事先規(guī)定，而以當(dāng)日交易情勢(shì)，決定停板交易的價(jià)位最大波動(dòng)限制幅度。