財務(wù)數(shù)據(jù)分析的目的是什么?

            日期:2024-06-26 11:13:51 來源:互聯(lián)網(wǎng)
               分析財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量的主要步驟和內(nèi)容
               會計數(shù)據(jù)構(gòu)成了上市公司財務(wù)報表的主體,是外部投資者據(jù)以對上市公司進行分析的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。以往我們在對上市公司進行財務(wù)分析時,通常直接對會計數(shù)據(jù)進行加工處理,而忽視了財務(wù)報表的原始數(shù)據(jù)有可能并沒有真實、準確地反映企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)實。根據(jù)新會計制度,上市公司的管理者在選擇會計政策時有較大的自由度。企業(yè)經(jīng)理既可以利用這一自由度更好地向股東反映企業(yè)的經(jīng)營狀況,也可以利用它們掩蓋經(jīng)營問題,誤導(dǎo)投資者。
            財務(wù)數(shù)據(jù)分析的目的就是評估一個企業(yè)的會計記錄是否真實地反映了其所代表的經(jīng)濟活動。投資者首先要弄清哪些會計政策對企業(yè)的經(jīng)營的影響最大,其次重點檢查容易出現(xiàn)數(shù)據(jù)不真實的會計科目,再次可以通過對企業(yè)的會計政策和會計預(yù)測進行評估,能夠知道所使用的財務(wù)報表在多大程度上扭曲了經(jīng)濟現(xiàn)實,進而對這些扭曲進行“恢復(fù)”,為后面的財務(wù)分析提供一個真實的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)。
               從構(gòu)成上說,利潤由主營業(yè)務(wù)收入減去銷售成本、期間費用;其他業(yè)務(wù)收人減去其他業(yè)務(wù)支出;投資收益;營業(yè)外收支;以前年度損益調(diào)整。上市公司也正是從以 上各項收入與費用入手進行利潤操縱的。以下是一些經(jīng)常出現(xiàn)不真實數(shù)據(jù)的科目也是分析財務(wù)數(shù)據(jù)質(zhì)量的主要內(nèi)容。
             
               與銷售額增加相關(guān)的應(yīng)收賬款的大幅增加。
               這一現(xiàn)象可能是由于公司放寬了對賒款銷售的控制,以擴大當(dāng)期的收益。銷售政策的改變可能是出于擴大市場占有率、提高存貨周轉(zhuǎn)率等原因,也可能是公司為了完成上級的考核指標(對國.有控股的公司尤其要注意)、經(jīng)理層紅利獲得等原因來粉飾財務(wù)報表。不論是何種情況,公司在以后的會計期間都將面臨因客戶違約而造成的應(yīng)收賬款沖銷以及下期銷售收人增幅下降的問題。
               上市公司為增加本年利潤可以在本年內(nèi)(一般是年末)向外銷售商品,同時私下協(xié)議于下一年以銷售退回的方式收回,從而增加本年的主營業(yè)務(wù)收人及主營業(yè)務(wù)利潤�!豆煞萦邢薰緯嬛贫取分袑︿N售后退回的規(guī)定是,上期銷售退回的處理直接沖減本期銷售收入,如在資產(chǎn)負債表財務(wù)報告發(fā)送之前則進行報表調(diào)整。所以,只要退貨的時間安排在財務(wù)報告發(fā)送之后,公司就可以這種假銷售方式增加本年利潤。雖然這會導(dǎo)致下一年銷售收人的減少(沖減退回期的銷售收入),但對于具有很強短期利益要求(如限期.扭虧或10%配股限制)的公司來說,也不失為一個可行之策。
             
               公司的報表利潤與由經(jīng)營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量t之間的比例變化。
               由公司經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量是公司賴以生存和發(fā)展的根源。在會計政策沒有發(fā)生變化的情況下,報表利潤與經(jīng)營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量之間應(yīng)有一種相對固定的比例關(guān)系。經(jīng)理人員可以通過對費用分攤計提方式的變化來影響報表利潤,但卻無法影響經(jīng)營所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。
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