遠期利率協(xié)議功能有哪些?

日期：2021-09-25 17:13:17 來源：互聯(lián)網(wǎng)

遠期利率協(xié)議最重要的功能在于通過固定將來實際收付的利息規(guī)避利率變動的風險。遠期利率協(xié)議功能有哪些?因此對于已經(jīng)存在或即將產(chǎn)生的一定金額的資產(chǎn)或負債，由于這些資產(chǎn)或負債正面臨著利率變動的風險，保值者可以通過簽訂遠期利率協(xié)議對未來利率變化可能造成的風險損失進行管理功能。簽訂遠期利率協(xié)議后，不管市場利率如何波動，遠期利率協(xié)議雙方將來收付資金的成本或收益總是固定在合同利率水平上。例如，當參照利率上升時，表明協(xié)議購買方的資金成本加大，但由于他可以從協(xié)議出售方得到參照利率與協(xié)議利率的差價，正好可彌補其加大了的資金成本，而協(xié)議出售方則固定了他的資金收益；當參照利率下降時，協(xié)議購買方的資金成本變小，這時參照利率與協(xié)議利率的差價則填補了其變小了的資金成本。

對于投機者來說，他可以通過遠期利率協(xié)議投機獲利。一般來說，投機者功能并沒有事先擁有一筆有著利率變動功能的資金，因此他一開始沒有面臨利率風險，但他預期利率將要波動并希望從未來的利率變動中獲利。在獲取遠期利率協(xié)議頭寸后，投機者就面臨了利率風險，但是與保值者不同的是，這種遠期利率協(xié)議風險是投機者為追求投機收益愿意承擔的風險。

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遠期利率協(xié)議通俗解釋
根據(jù)基礎資產(chǎn)不同，金融衍生工具可以分為股票衍生工具、利率衍生工具、貨幣或匯率衍生工具。根據(jù)遠期利率協(xié)議交易場所的不同，金融衍生工具可以分為場內(nèi)金融衍生工具、遠期利率協(xié)議場外金融衍生工具。......

遠期利率協(xié)議風險
由于遠期利率協(xié)議是場外交易，不交付保證金，遠期利率協(xié)議風險沒有規(guī)定的清算機構(gòu)，完全憑信用交易，因此容易產(chǎn)生信用風險。如果遠期利率協(xié)議一筆遠期利率協(xié)議的一方違約，另一方就必然要承擔對方違約的風險，即當利率發(fā)生變動時，非違約方預期可以收到的利息差額將成為泡影。例如，某銀行購買了一筆遠期利率協(xié)議......

遠期利率協(xié)議功能有哪些?
遠期利率協(xié)議最重要的功能在于通過固定將來實際收付的利息規(guī)避利率變動的風險。遠期利率協(xié)議功能有哪些?因此對于已經(jīng)存在或即將產(chǎn)生的一定金額的資產(chǎn)或負債，由于這些資產(chǎn)或負債正面臨著利率變動的風險，保值者可以通過簽訂遠期利率協(xié)議對未來利率變化可能造成的風險損失進行管理。......

遠期利率協(xié)議描述
遠期利率協(xié)議交易具有以下幾個特點：一是具有極大的靈活性。遠期利率協(xié)議描述作為一種場外交易工具，遠期利率協(xié)議的合同條款可以根據(jù)客戶的要求“量身定做”，遠期利率以滿足個性化需求；二是并不進行資金的實際借貸，盡管名義本金額可能很大，但由于只是對以名義本金計算的利息的差額進行支付，因此實際結(jié)算量可能很��；三是在遠期利率結(jié)算日前不必事先支付任何費用......

遠期利率協(xié)議
遠期利率協(xié)議是指交易雙方約定在未來某一日期（指利息的起算日）開始的一定期限的協(xié)議利率（或稱合同利率），遠期利率協(xié)議并規(guī)定以何種利率為參照利率，在遠期利率協(xié)議將來利息起息日，按合約約定的期限和名義本金，分別以合同利率和參照利率計算利息的貼現(xiàn)額并進行交換。......