即期外匯交易的基本概念

即期外匯交易就是在外匯買(mǎi)賣(mài)成交后，在2個(gè)工作日內(nèi)辦理交割的外匯交易，多在成交后的第二個(gè)營(yíng)業(yè)日進(jìn)行交割。即期外匯交易交割的那一天如果正逢銀行節(jié)假日，即期外匯交易就延期到下個(gè)營(yíng)業(yè)日。即期外匯交易即期交易采用即期匯率，為外匯銀行的當(dāng)日掛牌匯率或在參考當(dāng)?shù)赝鈪R市場(chǎng)主要貨幣之間的匯率基礎(chǔ)上加一定比例的手續(xù)費(fèi)。例如，一家日本進(jìn)口商從美國(guó)進(jìn)口計(jì)算機(jī)，即期外匯交易5月1日貨到驗(yàn)明后付款，在2日內(nèi)也就是5月3日前按當(dāng)?shù)劂y行外匯牌價(jià)完成交割。

根據(jù)不同的市場(chǎng)的習(xí)慣，即期交易的交割日也不同。在歐美市場(chǎng)上，即期外匯交易交割日是成交后的下個(gè)營(yíng)業(yè)日。例如，在倫敦市場(chǎng)上成交一筆歐元對(duì)美元的交易，則其交割日應(yīng)為次日，如次日恰逢英國(guó)和美國(guó)的節(jié)假日，則順延到假后，遇周末則要順延至下周。在遠(yuǎn)東市場(chǎng)上，即期外匯交易例如在香港外匯市場(chǎng)，交割時(shí)間為2個(gè)工作日，由于不同貨幣的清算中心一般都在其發(fā)行國(guó)，清算過(guò)戶在各國(guó)間的連接上需要一定的時(shí)間，所以交割時(shí)間有所滯后。在我國(guó)目前的結(jié)售匯制下，即期外匯交易的方式分為匯出匯款、匯入?yún)R款、出口收匯和進(jìn)口付匯四種類(lèi)型。