什么是管理層收購資金信托計劃？規(guī)模與實力的組合

   新華信托管理層收購融資資金信托計劃到目前為止，從公開資料來看，信托參與管理層收購的案   例有3例:一是新華信托2002年11月發(fā)行的管理層收購資金信托計劃;二是衡平信托2003年1月發(fā)行的“全興集團管理層收購資金信托計劃";三是蘇州信托2003年5月推出的“蘇州精細化工集團管理層收購融資項目集合資金信托計劃”。“全興集團管理層收購資金信托計劃”的期限是3年，規(guī)模2.7億元，所籌資金全部用以全興集團18人為代表的高管層收購該集團部分國有股份，并實現(xiàn)管理層持股67.7%，達到控股全興集團。而全興集團現(xiàn)持有全興股份(600779) 48.44% 的股份，從而最終實現(xiàn)管理層間接控股全興股份。根據(jù)<蘇州精細化工集團管理層收購融資項目集合資金信托計劃產(chǎn)品說明書》，這一信托項目融資額為1.25億元，信托期限3年，預(yù)期收益率5%。蘇州信托以指定用途貸款方式將信托資金發(fā)放給蘇州精細化工集團董事長徐建榮和總經(jīng)理顧一平，用于收購精細集團股權(quán)，雙方約定的貸款利率為6%。徐建榮借款11250萬元，總經(jīng)理顧一平借款1250萬元。用于償還貸款本息的將是徐建榮、顧一平持有的精細集團股權(quán)在未來三年獲得的分紅

 

   下面詳細介紹新華信托的管理層收購資金信托計劃。新華信托認為，管理層收購資金信托計劃是指委托人將其合法擁有的資金委托給受托人進行管理，形成具有一定投資規(guī)模和實力的資金組合，由受托人以貸款、股權(quán)投資等方式，運用于管理層收購項目，通過回收貸款本息、轉(zhuǎn)讓股權(quán)等方式退出投資，為委托人獲取較高投資回報的資金信托。